Définition : Qu’est-ce qu’un ETF ?
Un ETF (aussi appelés Trackers ou fonds négociés en Bourse) est un fonds d’investissement qui réplique les performances d’un indice boursier. Nécessitant peu d’intervention humaine, les ETF permettent d’investir en Bourse de manière passive avec des frais très faibles.
Comment fonctionnent les ETF ?
Les ETF sont cotés en Bourse, ils répliquent la performance d’un indice boursier (comme le CAC 40 en France ou le MSCI World), ou d’un panier d’instruments financiers (obligations, matières premières, cryptomonnaies, etc.).
Comme les ETF sont cotés en Bourse, ils peuvent être facilement achetés ou vendus sur les marchés financiers.
Quelle est la différence entre un ETF et un OPCVM ?
Les ETF et les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) sont tous les 2 des fonds d’investissement.
Les ETF et les OPCVM se distinguent par leur liquidité.
Les ETF sont cotés en Bourse, c’est-à-dire que leur prix fluctue tout au long de la journée en fonction de l’offre et de la demande. Cette cotation continue offre aux investisseurs une plus grande liquidité pour acheter ou vendre leurs parts d’ETF à tout moment.
Exemple : si vous souhaitez acheter des parts d’un ETF à 11h, vous pouvez le faire immédiatement au prix du marché à ce moment précis.
En revanche, les OPCVM ne sont valorisés qu’une fois par jour à la clôture des marchés. Si vous souhaitez vendre ou acheter un OPCVM, vous devrez attendre la valorisation quotidienne pour connaître le coût de votre transaction.
Exemple : si vous voulez acheter des parts d’un OPCVM, vous passerez un ordre qui ne sera exécuté qu'à la fin de la journée, au prix de clôture. Le prix exact de la transaction est incertain au moment de votre passage d’ordre.
En savoir plus : ETF ou OPCVM : différences et guide pour choisir la bonne approche
Focus sur la différence entre gestion active et passive
La plupart des ETF ont une approche passive et répliquent simplement un indice boursier.
En revanche, les OPCVM sont plutôt gérés activement, dans le but de surperformer un indice de référence.
Cependant, cette étude SPIVA (Standards and Poor’s) démontre que dans les faits 90% des fonds actifs américains sous-performent leur indice de référence (le S&P Composite 1500).
Nous pouvons donc affirmer que la gestion passive (notamment via des ETF) délivre un meilleur rendement que la gestion active.
Tableau comparatif des différences entre gestion active et gestion passive
Quels sont les indices que les ETF peuvent répliquer ?
Les ETF (ou fonds indiciels cotés) peuvent répliquer la plupart des indices boursiers. Les investisseurs peuvent donc facilement personnaliser leur stratégie d’investissement grâce à la grande variété d’ETF disponibles.
Voici les principaux types d’actifs dans lesquels il est possible d’investir via des ETF.
Les ETF actions
Les ETF actions répliquent des indices boursiers comme l’indice français du CAC 40, le S&P 500 (États-Unis), ou encore l’indice mondial du MSCI World.
Ces ETF permettent donc d’investir dans des portefeuilles diversifiés d’actions d’entreprises à l’échelle nationale ou internationale.
Les ETF obligataires
Les obligations sont des titres de dette cotés en Bourse émis par des États ou des entreprises.
Les ETF obligataires répliquent des indices du marché des obligations comme :
- L’indice S&P Eurozone Sovereign Bond Index (obligations d’États d’Europe).
- L’indice S&P 500 Investment Grade Corporate Bond Index (obligations d’entreprises des États-Unis).
Les ETF matières premières
Ces ETF répliquent l’évolution du cours des matières premières comme l’or, le pétrole ou l’argent :
- L’ETF Amundi physical Gold réplique le cours de l’or.
- L’ETF iShares Physical Silver réplique le cours de l’argent.
Certains ETF permettent également de s’exposer à un panier diversifié de plusieurs matières premières.
Les ETF crypto-monnaies
Ces ETF se développent de plus en plus et répliquent le cours des cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum, etc.) :
- L’ETF iShares Bitcoin Trust réplique le cours du Bitcoin.
- L’ETF 21Shares Core Ethereum réplique le cours d’Ethereum
Certains fonds répliquent des paniers diversifiés de plusieurs cryptomonnaies. Ces fonds sont généralement des Exchange Traded Products (ETP) ou des Exchange Traded Notes (ETN).
Les principales caractéristiques des ETF
Chaque ETF dispose de ses propres caractéristiques afin de répondre à des stratégies d’investissement spécifiques.
Les différents types de réplication : ETF physiques et synthétiques
Les Exchange Traded Fund peuvent être classés en 2 grandes familles selon la méthode de réplication de leur indice sous-jacent : les ETF physiques et les ETF synthétiques.
Les ETF à réplication physique
Les ETF physiques répliquent un indice en détenant directement les actifs qui le composent.
Exemple : un ETF physique répliquant le CAC 40 achètera les 40 actions d’entreprises qui le composent. C'est la méthode la plus simple et transparente pour répliquer un indice. Toutefois, cela peut entraîner des coûts importants pour les indices composés de nombreuses actions (le MSCI World est composé de près de 1 500 actions d’entreprises).
Les ETF à réplication synthétique
Les ETF synthétiques ne détiennent pas directement les actions d’entreprises, ils utilisent des produits dérivés appelés “swaps”.
Pour mettre en place un ETF synthétique, son gestionnaire conclut un contrat avec une banque afin de reproduire la performance de l’indice.
Les ETF synthétiques présentent donc un risque de contrepartie : si la banque partenaire rencontre des difficultés financières, les performances de l'ETF synthétique pourraient être décorrélées de son indice de référence.
Les ETF synthétiques sont également utiles pour contourner certaines limites réglementaires.
Exemple : il est désormais possible de loger des ETF répliquant l'indice mondial MSCI World dans un PEA, alors que cette enveloppe est normalement limitée aux actions européennes.
En réalité, ce type d’ETF synthétique investit bien dans des actions européennes, mais il passe un contrat swap avec un partenaire afin de répliquer les performances du MSCI World.
Les ETF capitalisants et les ETF distribuants
Il existe 2 méthodes de gestion des dividendes avec les ETF :
- Le réinvestissement des dividendes : ETF capitalisant.
- Le versement des dividendes : ETF distribuant.
Les ETF capitalisants
Les ETF capitalisants réinvestissent automatiquement les dividendes versés par les entreprises. Ces dividendes sont donc investis à nouveau dans l’ETF, sans intervention des investisseurs.
Cela permet à l’épargnant d’accélérer le mécanisme des intérêts composés, et ainsi de maximiser son rendement à long terme.
Enfin, les ETF capitalisants permettent de gagner du temps dans la gestion de son portefeuille.
Les ETF distribuants
Avec les ETF distribuants, les dividendes sont versés directement aux investisseurs.
Cette option est pertinente pour ceux qui souhaitent obtenir un revenu passif régulier.
C’est aussi intéressant pour ceux qui veulent choisir comment réinvestir leurs dividendes.
Les ETF thématiques
Les ETF ne se limitent pas aux indices boursiers nationaux. Ils peuvent cibler des indices précis dans des secteurs d’activités spécifiques ou des zones géographiques particulières, exemples :
- Le MSCI World Information Technology cible les sociétés technologiques à travers le monde.
- L’EURO STOXX Banks agrège les cours de Bourse des établissements bancaires européens.
- Le Russell 2000 rassemble 2 000 entreprises à petites capitalisations boursières américaines.
Lire aussi : Livre Vert Ramify : Notre méthodologie
Les ETF Smart beta
Les ETF Smart Beta cherchent à combiner les avantages des ETF traditionnels avec une gestion plus active.
Contrairement aux ETF classiques, les ETF Smart Beta ne suivent pas exactement les performances des indices boursiers. Les ETF Smart Beta applique des critères de sélection :
- Les ETF Momentum : ils investissent dans des actions dont les prix ont fortement augmenté sur une période récente. Ils parient donc sur la poursuite de cette dynamique.
- Les ETF Quality : ils sélectionnent des actions d'entreprises avec des bilans solides, une rentabilité élevée et une faible dette. Ce facteur vise à réduire les risques en se concentrant sur des entreprises jugées financièrement stables.
- Les ETF Low Volatility : ils ciblent des actions avec une volatilité plus faible que le marché. L'objectif est de minimiser les fluctuations tout en profitant des rendements du marché sur le long terme. Ces ETF sont souvent privilégiés en période d'incertitude économique.
- Les ETF Value : ils investissent dans des actions considérées comme sous-évaluées par rapport à leurs fondamentaux (rapport cours / bénéfices, valeur comptable, etc.).
- Les ETF à dividendes : ils privilégient les actions des entreprises qui versent des dividendes réguliers et élevés. Ces ETF privilégient la performance par le versement de dividendes, plutôt que par la croissance du cours des actions.
Les ETF à effet de levier
Les ETF à effet de levier sont conçus pour amplifier les rendements (ou les pertes) d'un indice. Pour cela, ils utilisent des instruments dérivés pour multiplier la performance d'un indice par 2, 3, voire plus.
Exemple : le Amundi ETF CAC 40 Daily (2x) a un effet de levier x2. Si son indice de référence (le CAC 40) augmente de 1%, l’ETF doublera la performance : +2%.
À l’inverse, l’ETF baissera de 2% si le CAC 40 recule de 1%.
Ces ETF à effet de levier présentent un risque accru. Ils sont donc plutôt adaptés aux traders ou aux investisseurs expérimentés qui souhaitent maximiser les rendements à court terme.
Ces ETF ne sont donc pas recommandés pour les investisseurs débutants ou ceux cherchant à minimiser le risque.
Les avantages et les inconvénients des ETF
Les ETF, comme tous les produits d’investissement, présentent des qualités et des défauts. Nous allons vous présenter les principaux.
Tableau récapitulatif des avantages et des inconvénients des ETF
Les avantages des ETF
Nous allons vous montrer pourquoi il est pertinent d’investir en ETF, et quels sont les avantages de ces fonds cotés.
Accessibilité et diversification
Les Trackers facilitent l’accès aux marchés financiers. En effet, avec un seul ETF, vous pouvez investir dans des centaines, voire des milliers de titres différents.
Cette diversification massive réduit les risques spécifiques à une seule entreprise ou à un secteur particulier. C’est une solution idéale pour les investisseurs cherchant à diversifier leur risque avec un seul produit.
Exemple : un ETF qui suit l'indice S&P 500 vous permet de diversifier votre portefeuille sur les 500 plus grandes entreprises américaines avec un seul produit financier.
Des frais réduits
Les ETF se distinguent par leurs frais de gestion très compétitifs par rapport aux fonds gérés activement.
Les meilleurs ETF peuvent facturer des frais inférieurs à 0,3% par an. Généralement, plus l’indice est recherché par les investisseurs, plus les frais de gestion seront faibles.
A contrario, les fonds gérés activement peuvent facturer des frais annuels entre 1% et 2% par an.
Cette différence de coût peut considérablement améliorer vos rendements sur le long terme (grâce à l’effet boule de neige).
C'est un des arguments qui explique la popularité croissante des ETF.
La flexibilité et la liquidité
Contrairement à d'autres produits financiers, les ETF se négocient en temps réel sur les marchés boursiers (comme les actions d’entreprises).
Cela permet d'acheter ou de vendre vos parts d’ETF à tout moment pendant les heures de marché.
Plus les ETF que vous visez sont populaires, plus ils seront liquides, car ils seront échangés par un grand nombre d’investisseurs. Vous pourrez ainsi entrer ou sortir d'une position rapidement.
La transparence
Dernier avantage clé des ETF : leur transparence. La plupart des ETF répliquent un indice connu comme le CAC 40 ou le Nasdaq 100, ce qui signifie que vous savez précisément quels titres composent votre ETF.
Cette simplicité rend les ETF faciles à comprendre pour les investisseurs débutants.
Cette transparence est moins évidente avec les fonds actifs, car leur stratégie d'investissement peut être plus opaque, et évoluer fréquemment selon les convictions des gérants d’actifs.
Les inconvénients des ETF
Les fonds ETF présentent également des défauts et des risques à considérer avant d’investir.
Certains de ces inconvénients sont communs à tous les fonds d’investissement, tandis que d’autres sont spécifiques aux ETF.
Les erreurs de suivi (tracking error)
Les ETF ont pour objectif de répliquer un indice, mais il arrive que leur performance diffère légèrement de celui-ci. Ce phénomène est appelé "tracking error".
Cela peut être dû aux frais de gestion de l’ETF, ou à des ajustements dans les participations du fonds.
Le risque de contrepartie avec les ETF synthétiques
Les ETF synthétiques, ne détiennent pas directement les actifs de l'indice qu'ils répliquent.
Comme nous l’avons vu, ils utilisent des produits dérivés (swaps) émis par des établissements financiers pour répliquer leur performance.
En conséquence, cela crée un risque de contrepartie. Si l'institution financière qui émet le swap fait défaut, l’ETF pourrait perdre une grande partie de sa valeur. Cela se traduirait par un risque de perte pour les investisseurs.
Le manque de liquidité de certains petits ETF
Si la majorité des grands ETF sont très liquides, certains petits ETF spécialisés dans des segments de marché moins populaires peuvent être moins liquides.
Ainsi, un faible volume de transactions implique que vos ordres d’achat ou de vente peuvent mettre plus de temps à s’exécuter.
Pas de sélection manuelle des actions
Les ETF, comme les autres fonds d'investissement, ne vous permettent pas de choisir directement les titres que vous mettez en portefeuille (le stock picking en anglais).
Comme vous investissez dans un panier d'actions diversifié, cela signifie que le fonds peut inclure des entreprises qui ne correspondent pas à votre stratégie patrimoniale (exclusion des entreprises polluantes, etc.).
Comment investir dans un ETF ?
Nous allons vous présenter les différentes étapes successives pour investir en ETF.
Comment choisir la bonne plateforme d’investissement en ETF ?
Le choix de la plateforme d’investissement est fondamental, car celle-ci aura un impact sur le nombre d’ETF disponibles, ainsi que les frais appliqués.
Voici les principaux critères à analyser pour sélectionner la meilleure plateforme d’investissement.
Surveiller les différentes couches de frais
Les frais d’achat et de vente (aussi appelés frais de courtage) peuvent considérablement varier d'une plateforme à l'autre.
Soyez également vigilant aux droits de garde annuels facturés par certaines banques traditionnelles. Cette commission est proportionnelle au montant placé sur la plateforme.
Pour choisir la meilleure plateforme d’investissement, n’hésitez pas à comparer leurs politiques tarifaires.
Choisir le catalogue d’ETF le plus vaste
Assurez-vous que la plateforme que vous choisirez vous donnera accès à un large éventail d'ETF, notamment ceux que vous souhaitez cibler dans votre stratégie patrimoniale.
Certaines plateformes restreignent l’accès aux ETF étrangers ou aux ETF “exotiques”, comme par exemple ceux qui répliquent le cours d’une crypto-monnaie.
L’ergonomie et les options disponibles
Enfin, choisissez une plateforme digitale intuitive qui vous permettra de suivre facilement vos investissements.
Un espace client de qualité doit vous donner accès à des outils de suivi des performances, des alertes de cours personnalisées, ou encore des options d’investissement automatisées.
Comment choisir son enveloppe pour investir en ETF ?
Chaque enveloppe d’investissement dispose de ses propres avantages et inconvénients. Voici un aperçu des 4 principales enveloppes disponibles pour investir en ETF.
Investir en ETF avec le Compte-Titres Ordinaire (CTO)
Avec le CTO, vous pouvez, en théorie, investir dans n’importe quel ETF, sans restriction géographique ou sectorielle. Toutefois, certains CTO proposent un catalogue d’ETF plus restreint que d’autres.
En revanche, la fiscalité du CTO est la moins avantageuse des enveloppes. Les gains réalisés sur un Compte-Titres Ordinaire sont soumis automatiquement au prélèvement forfaitaire unique de 30% (ou au barème progressif de l’impôt sur le revenu).
Cette fiscalité peut sensiblement réduire les performances futures de votre portefeuille, surtout si vous effectuez régulièrement des opérations d’achat et de vente bénéficiaires.
Investir en ETF avec le Plan d'Épargne en Actions (PEA)
Le PEA est une enveloppe fiscale qui dispose d’une fiscalité attrayante. Après le 5ème anniversaire du contrat, les gains réalisés dans un PEA sont exonérés d’impôt sur le revenu (seuls les prélèvements sociaux de 17,2% restent dus).
À la différence du CTO, la fiscalité se déclenche uniquement en cas de retrait. Si vous réalisez des plus-values, mais que vous les laissez dans votre PEA, vous ne serez pas du tout imposé.
Grâce à cet avantage, le PEA est une enveloppe très attractive pour les investissements en ETF.
En contrepartie, le PEA ne permet d’investir théoriquement que dans des actions européennes. Ainsi, vous ne trouverez quasiment pas d’ETF obligataires ou d’ETF matières premières éligibles au PEA.
Toutefois, grâce à la réplication synthétique, il est possible de trouver certains ETF hors d’Europe (États-Unis, Asie, etc.) éligibles au PEA.
Exemple : l’ETF Amundi MSCI World (LU1681043599), qui est composé de nombreuses sociétés extra-européennes, est éligible au PEA grâce à la réplication synthétique.
Enfin, les versements sur le PEA sont plafonnés à 150 000 euros. Cela peut donc être un frein pour les investisseurs avec un patrimoine important.
Lire aussi : Plafond PEA : Montants et que faire quand il est atteint
Investir en ETF via l’assurance-vie
L’assurance-vie bénéficie du même mécanisme d’enveloppe fiscale que le PEA : seuls les retraits sont imposés (uniquement en cas de plus-value).
L'assurance-vie bénéficie également d’une fiscalité très attrayante. À partir de 8 ans de détention, les retraits sont moins taxés, notamment grâce à un abattement annuel d’impôt sur le revenu (3 600 euros pour une personne seule, le double pour un couple).
De plus, l’assurance-vie offre des abattements sur les droits de succession (jusqu’à 152 500 euros par bénéficiaire désigné).
L’assurance-vie permet de diversifier sa gestion de patrimoine avec une seule enveloppe. En effet, vous pouvez répartir votre patrimoine entre le fonds en euros sécurisés, et des unités de compte (ETF, fonds immobilier SCPI, Private Equity, etc.).
A lire aussi : Les meilleurs ETF disponibles en assurance-vie
En revanche, les contrats d'assurance-vie facturent des frais de gestion annuels (en plus des frais d'arbitrage à l’achat ou la vente). Ces frais de gestion peuvent rogner le rendement de votre épargne, surtout si vous choisissez un contrat peu compétitif.
Enfin, tous les contrats d’assurances-vie ne proposent pas le même catalogue d’ETF. C’est donc un point crucial à vérifier avant de souscrire.
Investir en ETF via le Plan d’Épargne Retraite (PER)
Le PER fonctionne comme l’enveloppe de l’assurance-vie et propose un large catalogue de supports financiers (fonds euros et unités de compte).
En revanche, il se distingue par sa fiscalité. Les versements effectués sur un PER sont déductibles du revenu imposable (dans la limite de certains plafonds), ce qui permet de réduire votre impôt sur le revenu chaque année.
Le PER étant conçu pour préparer sa retraite, vos fonds sont bloqués jusqu’à la fin de votre carrière professionnelle (sauf situations exceptionnelles comme l’achat de votre résidence principale ou un accident de la vie).
Comme pour l’assurance-vie, tous les PER ne donnent pas accès au même catalogue d’ETF. Certains contrats peuvent limiter le choix des supports d'investissement. C'est donc un élément crucial à vérifier avant de souscrire.
Lire aussi : Déblocage Plan d'Épargne Retraite (PER) : Anticipé et Sortie normale
Quels sont les critères pour choisir un ETF ?
Nous allons vous présenter les 4 principaux critères pour bien choisir vos ETF.
Le montant d’encours sous gestion
Privilégiez les ETF avec une taille significative : plus de 100 millions, voire 500 millions d’euros d’encours sous gestion.
Plus l’encours sous gestion de l’ETF est élevé, plus ce dernier sera liquide. Il sera ainsi facile de l’acheter ou le vendre, car de nombreux investisseurs cherchent à l’échanger.
Si vous avez le choix entre plusieurs ETF répliquant l’évolution d’un indice boursier, privilégiez celui dont le volume d’échange est le plus élevé.
Les frais annuels de gestion
Cherchez les ETF avec les frais annuels les plus bas de leur catégorie. Les meilleurs ETF facturent moins de 0,30% de frais de gestion par an.
La marge d’erreur de suivi (tracking error)
Choisissez des ETF avec un faible tracking error.
Pour rappel, cet indicateur mesure la capacité de l’ETF à suivre avec précision son indice de référence. Un faible écart indique une meilleure gestion, et donc une performance plus proche de celle de l’indice.
La domiciliation fiscale des ETF
Privilégiez les ETF basés en Europe, car la domiciliation fiscale a un impact direct sur la manière dont vos dividendes sont imposés.
En effet, les ETF domiciliés aux États-Unis peuvent être soumis à une double imposition dans certains cas.
De plus, en choisissant des ETF domiciliés en Europe ou en France, vos fonds seront soumis à une réglementation qui vous sera généralement plus protectrice en cas de problème avec le gestionnaire de fonds.
Comment optimiser la fiscalité de vos investissements en ETF ?
Nous allons vous présenter 2 astuces pour optimiser la fiscalité de vos ETF.
Privilégiez les enveloppes fiscales
Comme nous l'avons vu, l'utilisation d'enveloppes fiscales comme le PEA, l'assurance-vie, le PER, vous permet de réduire votre fiscalité. En effet, vous ne serez imposé uniquement lorsque vous retirez vos gains de ces contrats.
En laissant accumuler les plus-values, vous pourrez ainsi démultiplier l'effet boule de neige (aussi appelé intérêts composés).
Si vous cherchez à investir en ETF pour préparer la transmission de votre patrimoine, l'assurance-vie est l'enveloppe qui vous offrira les meilleurs avantages fiscaux sur la succession.
En revanche, si vous cherchez à investir en ETF pour préparer votre retraite, le Plan d’Épargne Retraite est tout à fait adapté. Vous pourrez ainsi déduire les versements effectués sur le PER de votre revenu imposable. C'est une bonne manière de réduire votre effort d’épargne.
Privilégiez les ETF capitalisants
Si vous préférez investir en ETF via le compte-titres (CTO), nous vous recommandons de privilégier les ETF capitalisants.
Ainsi, les dividendes versés par les entreprises seront automatiquement réinvestis dans l’ETF, sans frottement fiscal. Par conséquent, vous pourrez accélérer l’effet boule de neige de votre patrimoine financier.
Les meilleurs ETF en 2024
Nous allons vous présenter un échantillon des ETF les plus reconnus selon leur indice de référence.
Les sociétés de gestion d’ETF les plus reconnus
Nous allons vous présenter 4 des gestionnaires d’ETF les plus populaires auprès des épargnants français.
- BlackRock (USA) : sous sa marque iShares, une des filiales de BlackRock, est le plus grand fournisseur d'ETF au monde. iShares propose des centaines d'ETF dans pratiquement tous les marchés et toutes les classes d’actifs. Leurs ETF MSCI World et S&P 500 sont parmi les plus populaires.
- Vanguard (USA) : son fondateur John Bogle est connu comme l’inventeur des ETF. Leurs ETF sont particulièrement populaires aux États-Unis, notamment ceux qui répliquent les indices boursiers comme le S&P 500 ou le Total Stock Market.
- Amundi (France) : le groupe Amundi est un acteur majeur des ETF en Europe. Ils ont d’ailleurs récemment absorbé les fonds de Lyxor. Leur gamme inclut des ETF répliquant la plupart des indices comme le CAC 40, le Stoxx 600 ou le MSCI Emerging Markets.
- Standard & Poor's Depositary Receipt SPDR (USA) : ce gestionnaire d’actifs est l'un des plus grands fournisseurs d'ETF au monde via gamme “SPDR”.
Les ETF les plus performants
Voici des exemples des ETF les plus populaires. Nous les avons classés selon les indices boursiers qu’ils répliquent.
Les ETF répliquant le MSCI World
Le MSCI World est un indice global qui réplique les performances de près de 1 500 entreprises à travers 23 pays développés.
Le top 10 des sociétés qui le composent est très largement dominé par des entreprises américaines (Apple, Microsoft, Amazon, etc.).
- L’ETF Amundi MSCI World (IE000BI8OT95) est un des fonds indiciels les moins chers de sa catégorie. Ses frais annuels s’élèvent à 0,12% par an.
- L’ETF iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983) est un autre fonds reconnu pour son encours important : près de 88 milliards de dollars sous gestion.
Les ETF répliquant le S&P 500
Le S&P 500 est un indice qui réplique les performances des 500 plus grosses capitalisations boursières des États-Unis (Tesla, Nvidia, Meta, etc.).
- L’ETF iShares Core S&P 500 (IE00B5BMR087) est un des plus gros fonds répliquant cet indice. Il dispose de près de 88 milliards de dollars sous gestion.
- L’ETF SPDR S&P 500 (IE000XZSV718) est un des ETF avec les plus faibles frais de gestion annuels : 0,03%.
Les ETF répliquant le CAC 40
Le CAC 40 est un indice qui réplique les performances des 40 plus grosses capitalisations boursières françaises (L’Oréal, LVMH, Total Energies, etc.).
- Le Amundi CAC 40 UCITS ETF (FR0007052782) est un des plus gros fonds répliquant cet indice. Il dispose de plus de 3 milliards d’euros sous gestion.
- L’ETF Xtrackers CAC 40 (LU0322250985) est un des ETF avec les plus faibles frais de gestion annuels : 0,2%.
Les ETF répliquant le MSCI Marchés Émergents
Le MSCI World Emerging Market est un indice mondial qui réplique les performances de près de 1 300 entreprises à travers 24 pays émergents (Chine, Inde, Corée du Sud, etc.).
Le top 10 des sociétés qui le composent est largement dominé par des sociétés asiatiques (Tencent, Samsung, Reliance Industries, etc.).
- L’ETF Amundi MSCI Emerging Markets (LU2573967036) est un des fonds indiciels les moins chers de sa catégorie. Ses frais annuels s’élèvent à 0,14% par an.
- L’ETF Xtrackers MSCI Emerging Markets (IE00BTJRMP35) est un autre fonds reconnu pour son encours important : près de 5,6 milliards de dollars sous gestion.
Les ETF répliquant le Stoxx Europe 600
Le Stoxx Europe 600 couvre la cotation des 600 plus grandes entreprises européennes comme Nestlé, Novo Nordisk, SAP, etc.
L’ETF Amundi Stoxx Europe 600 (LU0908500753) est un des plus gros fonds répliquant cet indice. Il possède près de 9 milliards d’euros sous gestion. Cet ETF est aussi celui qui propose les frais de gestion annuels les plus bas : 0,07%.
Conclusion
Les ETF continuent de s’imposer comme une solution d’investissement incontournable pour les particuliers.
Leur facilité d’accès, ainsi que leurs frais réduits en font un choix judicieux pour ceux qui souhaitent investir sur les marchés financiers. Les ETF sont notamment bien adaptés à la gestion passive.
Les ETF permettent d’investir dans une large palette d’actifs financiers (actions, obligations, matières premières, cryptomonnaies, etc.). Cette diversité vous permet de répartir le risque sur plusieurs classes d’actifs
Ensuite, vous pouvez personnaliser votre gestion de patrimoine selon les thématiques d’ETF qui vous attirent (secteur d’activité, zone géographique, taille d’entreprises, critères environnementaux ou sociétaux, etc.).
Les enveloppes fiscales, comme le PEA ou l’assurance-vie, permettent d’investir en ETF tout en profitant d’une imposition avantageuse.
Pour choisir les meilleurs ETF, n’hésitez pas à consulter le Document d'informations clés pour l'investisseur (DICI). Cette fiche d’identité résume les informations dont vous avez besoin (indice répliqué, frais de gestion, domiciliation, etc.).
De plus, sachez qu’il existe des classements thématiques des meilleurs ETF (comme ceux de Quantalys ou justETF).
Enfin, soyez aussi vigilant à la qualité du partenaire qui héberge vos enveloppes d’investissement. En effet, les plateformes d’investissement ne proposent pas toutes le même catalogue d’ETF, les mêmes frais de gestion, ou encore la même qualité d’espace client.
Il est donc vivement recommandé de tester les plateformes avant de souscrire. Certaines d’entre elles (comme Ramify) proposent un espace démo pour découvrir les fonctionnalités de l’espace client avant de souscrire.