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Ramify est une plateforme d’investissement qui propose des services de gestion de patrimoine aux particuliers : gestion pilotée sur assurance vie et plan épargne retraite, investissement en immobilier, private equity, produits structurés, livret d'épargne et bientôt cryptoactifs.
Voici les points clés des derniers résultats du Ramify Private Equity Index (RPEI) à la fin du T1 2024 :
Fidèle à son adage “on ne gère bien que ce que l’on mesure”, Ramify, la plateforme de gestion de patrimoine, lance le Ramify Private Equity Index, le premier indice trimestriel conçu pour évaluer la performance des fonds de private equity destinés aux particuliers selon leur sous-jacent et les comparer aux autres classes d'actifs, facilitant ainsi des décisions d'allocation éclairées.
Le RPEI, élaboré par l’équipe de recherche de Ramify, couvre un univers de 50 fonds représentant une capitalisation totale de 7,3 Md€, soit 90 % des 8 Md€ d’encours des fonds retail.
L’indice, qui prend en compte l’ensemble des fonds de capital-investissement destinés aux investisseurs particuliers depuis 2014, démarre sur une base 100 au 1er janvier 2022.
Le capital-investissement connaît une démocratisation rapide auprès des particuliers, qui cherchent à diversifier leurs placements au-delà des investissements traditionnels.
En corollaire, le nombre de fonds accessibles aux particuliers se développe à un rythme soutenu, puisqu’il a doublé entre fin 2021 (23 fonds) et fin 2023 (50 fonds); cette même année 2023, la collecte des fonds retail a atteint 2 Md€.
Cette dynamique devrait se poursuivre, soutenue par la révision du cadre des Fonds européens d’investissement à long terme (ELTIF) et l’entrée en vigueur prévue en octobre 2024 de la loi sur l'« Industrie verte ».
Dès lors, l’accès des particuliers aux fonds de capital-investissement devrait être facilité, notamment via les contrats d’assurance-vie et les plans d’épargne retraite (PER). Les performances cumulées sur la période 2022-2024 valident cette tendance.
Le capital-investissement affiche une performance cumulée de +15,25 %, dépassant les actions internationales qui atteignent +9,03 %.
Les SCPI présentent une hausse modeste de +1,56 %, tandis que les obligations cotées enregistrent une baisse significative de -10,08 %.
Cette comparaison souligne la solidité du capital-investissement en tant que classe d'actifs performante sur le long terme.
Au delà de l’indice global RPEI, Ramify calcule plusieurs sous-indices pour offrir une analyse plus fine des différentes stratégies d'investissement. Ces sous-indices affichent des résultats variés.
Si les fonds dédiés aux particuliers se répartissent en moyenne entre le capital investissement à 63 % et la dette privée à 37 %, cette dernière catégorie est actuellement plébiscitées par les investisseurs particuliers, tout comme les fonds de secondaires.
Convaincu de l’intérêt du capital investissement pour les particuliers, Ramify propose l’une des gammes les plus larges du marché, avec une cinquantaine de fonds sélectionnés auprès des meilleurs gérants.
Depuis deux ans, la banque privée en ligne publie un Baromètre “Les investisseurs particuliers et le Private Equity” qui explore les dernières tendances du secteur.
En lançant le RPEI, Ramify PE poursuit cette démarche pour encourager le développement de cette classe d’actifs et toucher encore plus de particuliers.
« L'objectif de ce nouvel indice est de fournir aux particuliers un outil clair et transparent pour suivre l'évolution du marché du Private Equity et mieux comprendre les performances de leurs investissements, » explique Olivier Herbout, co-fondateur et CIO de Ramify. « Alors que le Baromètre Ramify 2024 montre une hausse continue de l’intérêt des épargnants pour le Private Equity, il est essentiel de leur offrir des instruments pour analyser cette classe d'actifs en pleine expansion. Depuis le début de l’indice - Janvier 2022 - le Private Equity pour les particuliers a été la classe d’actifs la plus performante et la plus stable. Si ces atouts forts persistent dans le futur, elle devrait s’imposer à la très grande majorité des Français. ».
L'indice RPEI est un indice pondéré en fonction de la capitalisation de chaque fonds, avec une limite de 20% maximale par fonds.
La performance de chaque fonds est calculée en tenant compte des cash-flows par part et des valeurs liquidatives (VL) des parts des fonds de capital-investissement.
Cet indice est mis à jour trimestriellement pour refléter la performance des fonds au cours de chaque trimestre. Il couvre 50 fonds représentant une capitalisation totale de 7,3 Md€.
Les FCPI (Fonds Commun de Placement dans l'Innovation) et les FIP (Fonds d'Investissement de Proximité) à avantage fiscal sont exclus du périmètre. Ces rendements sont ensuite combinés pour former un indice avec une valeur de départ de 100 au 31 décembre 2021.
En savoir plus sur la méthodologie.
“ Pour optimiser le versement des intérêts, nous vous recommandons d’effectuer un versement sur votre LDDS le plus tard possible (le 13) car il ne produira des intérêts qu’à partir de la quinzaine suivante (le 16). Pour le retrait des fonds, veillez à le faire le plus tôt possible, pour la même raison. ”
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