Avant de plonger dans notre comparatif PER ou PEA, voici 6 arguments clés qui vous aideront à faire le meilleur choix en fonction de votre situation et de vos objectifs financiers.
Privilégiez le Plan Épargne Retraite (PER) si :
- Vous avez une Tranche Marginale d’Imposition (TMI) supérieure ou égale à 30% et souhaitez réduire immédiatement votre imposition.
- Vous prévoyez une baisse significative de vos revenus à la retraite et souhaitez la préparer;
- Vous êtes certain de ne pas avoir besoin de l’épargne accumulée sur votre PER avant la retraite.
Privilégiez le Plan d'Épargne en Actions (PEA) si :
- Vous cherchez à investir uniquement en actions européennes et ETF pour dynamiser votre épargne sur le long terme.
- Vous souhaitez bénéficier d’une fiscalité avantageuse après cinq ans.
- Vous pouvez supporter la volatilité des marchés financiers et n’avez pas besoin de la sécurité du capital garanti.
Tableau comparatif pour choisir entre PER ou PEA en 2024
Pour vous aider à choisir entre le Plan Épargne Retraite (PER) et le Plan d'Épargne en Actions (PEA) en 2024, voici un tableau récapitulatif des principales caractéristiques de ces deux produits d'épargne :
Les points communs entre PER ou PEA
Une fiscalité avantageuse
Le PER et le PEA offrent tous deux des avantages fiscaux attractifs, bien qu'ils diffèrent dans leur application.
Pour le PER comme pour le PEA, les gains (intérêts, dividendes, plus-values) réalisés au sein du plan ne sont pas imposés tant qu’ils restent investis. Cela favorise la croissance de votre épargne en profitant de l’effet de capitalisation.
Après 5 ans de détention, les gains réalisés sur un PEA sont exonérés d’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s'appliquent.
Le PER permet de bénéficier de déduction fiscales immédiates (jusqu’à 45% des versements pendant l’année en cours).
PER ou PER offrent des supports d'investissement diversifiés
Tant le PER que le PEA permettent de diversifier vos investissements (avec un avantage pour le PER) bien que les types de supports varient quelque peu.
Les PER proposent un large éventail de supports d’investissement, incluant des fonds euros (sécurisés avec capital garanti), des unités de compte (exposition aux marchés financiers via actions, obligations, immobilier et ETF), et des fonds communs de placement (FCP) ou OPCVM.
Le PEA est principalement orienté vers l’investissement en actions françaises et européennes, mais permet également l’achat d’ETF (Exchange Traded Funds). Ces supports permettent une diversification sectorielle et géographique.
Les deux plans permettent d'accéder à une gestion professionnelle via des fonds collectifs pour adapter vos placements à vos objectifs et votre profil de risque.
Constituer une épargne à long terme avec le PER et le PEA
Le PER et le PEA peuvent tous deux contribuer efficacement à la constitution de votre épargne à long terme, chacun avec ses spécificités.
Le PER est spécifiquement conçu pour constituer une épargne retraite, avec des fonds bloqués jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé) et une sortie en rente ou en capital à la retraite.
Bien que le PEA ne soit pas exclusivement dédié à la retraite, il reste une option intéressante pour faire croître son capital à long terme. Il permet de bénéficier d’avantages fiscaux après 5 ans de détention et offre un potentiel de rendement élevé via le marché boursier.
Diversification géographique
Grâce aux ETF (Trackers), éligibles à moindres frais, vous pouvez vous exposer sur le marché international.
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Les différences entre PER ou PEA
Nature des supports d'investissement
Le PER (Plan d'Épargne Retraite) et le PEA (Plan d'Épargne en Actions) diffèrent par les types de supports d'investissement qu'ils offrent.
PER :
- Fonds en euros : Garantie du capital avec un rendement stable.
- Unités de compte : Inclut des fonds actions, ETF, obligations, immobiliers et diversifiés. Cela induit un potentiel de rendement plus élevé avec un risque de perte en capital.
- Fonds communs de placement (FCP) : Divers types de fonds pour une meilleure diversification.
PEA :
- Actions européennes
- Fonds d'investissement : SICAV et OPCVM qui investissent au moins 75% de leurs actifs en actions européennes.
- Trackers et ETF : Fonds indiciels cotés respectant la proportion d'actions européennes.
Le PER offre une plus grande diversité de supports pour permettre une allocation flexible et diversifiée. En revanche, le PEA se concentre sur les actions européennes pour offrir un potentiel de rendement élevé.
Liquidité et disponibilité des fonds
Le PER est conçu pour une épargne à long terme avec des restrictions sur la disponibilité des fonds, favorisant la préparation à la retraite.
Le PEA, plus flexible, permet une meilleure liquidité après une période initiale de 5 ans, idéal pour des objectifs à moyen terme.
Sur PER, les fonds sont bloqués jusqu'à la retraite, avec quelques exceptions (achat de résidence principale, invalidité, décès du conjoint, etc.) Les retraits sont ensuite possibles à la retraite sous forme de rente viagère ou de capital.
Alors que sur PEA, les retraits sont possibles à tout moment, mais entraînent la fermeture du plan et la perte des avantages fiscaux si le retrait à lieu avant 5 ans.
Après 5 ans, les retraits partiels sont possibles sans clôture et avec une exonération d'impôt sur le revenu (les prélèvements sociaux de 17,2% étant toujours dus).
Quels plafonds pour le PER et le PEA ?
Les plafonds de versement et les conditions de sortie varient entre le PER et le PEA et influencent leur attractivité selon les objectifs financiers.
Sur PER, il n’y a pas de plafond de versement ce qui offre une grande liberté d'épargne.
En revanche, les réductions fiscales sont plafonnées selon les revenus annuels et les plafonds fiscaux en vigueur.
A lire aussi : Plafond PER : Calcul et Optimisation de la déduction fiscale
Pour le PEA classique, le plafond de versement est de 150 000 € tandis que pour le PEA-PME il est de 225 000 € (inclus dans le plafond global du PEA).
A lire aussi : Plafond PEA : Que faire quand il est atteint
Les avantages et inconvénients du PER
Les avantages du PER
Des déductions fiscales pour réduire votre impôt sur le revenu
Les versements effectués sur un PER sont déductibles du revenu imposable.
Pour les salariés, cette déduction est plafonnée à 10 % des revenus professionnels de l’année précédente, dans la limite de 35 194 € en 2024 (10 % de 8 fois le plafond annuel de la sécurité sociale 2023).
Les Travailleurs Non Salariés (TNS) bénéficient d’un plafond de versement plus élevé
Afin d’inciter les TNS à mieux préparer leur retraite, ces derniers peuvent verser davantage que les salariés sur leur PER :
- 10 % du bénéfice imposable de l'année en cours (limité à 8 fois le PASS)
- + 15 % de la quote-part du bénéfice compris entre 1 fois et 8 fois le PASS
- Montant minimum garanti : 10% du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS) de l'année en cours (2024) soit 4 637 euros.
La valeur maximum du plafond de déduction PER d’un TNS est donc plus élevée que celle d’un salarié : 85 780 € contre 35 194 €.
Des supports d’investissement sécurisés et diversifiés
En fonction de votre profil vous pourrez choisir les supports qui vous conviennent le mieux :
- Fonds euros
- Unités de compte
- Fonds communs de placement (FCP) et OPCVM
Des options de sortie flexibles pour répondre à vos besoins
- Sortie en capital : Permet de récupérer l'intégralité des sommes accumulées pour financer des projets importants ou pour disposer d'un capital à gérer librement.
- Sortie en rente viagère : Garantit un revenu régulier à vie ce qui est sécurisant pour les retraités cherchant à assurer un complément de revenu stable.
Avantages successoraux en cas de décès avant 70 ans
Le PER offre des avantages successoraux intéressants pour transmettre le capital accumulé de manière avantageuse :
- Abattement de 152 500 euros par bénéficiaire désigné dans le contrat, commun avec l'abattement accordés aux versements d'assurance-vie
- Puis taxation à 20% (jusqu’à 700 000 euros)
- Au-delà de 700 000 euros, taxation à 31,25%
En cas de décès du titulaire après 70 ans, il y a un premier abattement de 30 500 euros. Le surplus est soumis au droit des successions.
Les inconvénients du PER
Des fonds bloqués jusqu'à la retraite (sauf exceptions)
Les fonds investis sur un PER sont bloqués jusqu'à l'âge de la retraite ce qui peut être contraignant pour les épargnants ayant besoin de liquidités avant la retraite.
Il existe cependant des situations exceptionnelles comme :
- L'achat de la résidence principale
- Une invalidité grave
- Le décès du conjoint
- La fin des droits au chômage
- Le surendettement
Une fiscalité à la sortie à prendre en compte
- Sortie en rente viagère : La rente viagère est soumise à l'impôt sur le revenu après un abattement de 10 %, en fonction de l'âge du rentier au moment du premier versement de la rente. Elle est également soumise aux prélèvements sociaux de 17,2 %.
- Sortie en capital : Le capital est imposé de deux manières : la part des versements est soumise à l'impôt sur le revenu, et la part des plus-values est soumise au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, ou au barème progressif de l’IR sur option.
Des frais à prendre en compte
Parmi les principaux frais, on retrouve :
- Frais de versement : Ces frais sont prélevés sur chacun des versements et sont en moyenne de 2,18 %.
- Frais de gestion unité de compte : Des frais qui s’élèvent en moyenne à 0,8 %
- Frais d'arbitrage : À chaque changement d’allocation d’actifs demandé vous êtes susceptible de payer des frais (0,16 % en moyenne)
- Frais de gestion pilotée : Certains PER proposent d’assurer pour vous la gestion de votre PER pour en moyenne 0,68 %
- Frais d'arrérage : Ces frais ne s’appliquent que dans le cas d’une sortie en rente de votre PER et sont en moyenne de 1,54 %.
Source : francetransactions.com
A lire aussi : Guide : Comment choisir son PER en 2024 ?
Les avantages et inconvénients du PEA
Les avantages du PEA :
Une fiscalité avantageuse après 5 ans
Après 5 ans de détention, les gains réalisés (dividendes et plus-values) sont exonérés d'impôt sur le revenu. Au lieu d’être soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% les gains sont donc seulement soumis aux prélèvements sociaux de 17,2%.
Pendant la période de détention, les intérêts, dividendes et plus-values sont capitalisés sans imposition ce qui favorise la croissance de l'épargne.
Simple pour investir en actions européennes
Le PEA est spécifiquement conçu pour encourager l’investissement sur les entreprises européennes.
Grâce au PEA, vous pouvez donc faire du stock picking (sélectionner vos propres actions) ce qui vous permet d’avoir un portefeuille 100% personnalisé et aligné avec vos convictions.
Cette approche active est cependant réservée à des personnes qui ont le temps et les connaissances pour sélectionner les bonnes entreprises.
Souplesse pour PME et startups
Le PEA-PME permet d'investir spécifiquement dans les petites-moyennes entreprises et les startups. Cela offre des opportunités de rendement attractives et permet de soutenir l'économie locale.
Les inconvénients du PEA :
Des versements limités
Le PEA classique est soumis à un plafond de versement de 150 000 €, tandis que le PEA-PME est limité à 225 000 €. Ces plafonds peuvent limiter la capacité d’investissement des épargnants qui souhaitent placer des montants plus élevés.
Les deux plafonds ne s’additionnent pas. Le montant total de vos versements sur les deux PEA ne doit pas dépasser 225 000 €.
Investissement limité aux actions européennes
Les investissements dans un PEA sont restreints aux titres européens, ce qui limite la possibilité de diversifier votre portefeuille à l’échelle internationale si vous souhaitez investir en actions individuelles (stock-picking).
Pénalités de retrait avant 5 ans
Tout retrait avant cinq ans entraîne la clôture du plan et l’imposition des gains au PFU (prélèvement forfaitaire unique) à un taux d’imposition de 30%.
Risques liés à la volatilité des marchés actions
Les investissements en actions européennes peuvent être soumis à des fluctuations importantes en raison de la volatilité des marchés financiers.
Cette volatilité peut affecter la valeur de votre portefeuille à court terme ce qui représente un risque pour les épargnants qui recherchent une stabilité financière.
De plus, contrairement à d'autres produits d'épargne, le PEA ne garantit pas le capital investi. Vous pouvez potentiellement subir des pertes en capital si la valeur des actions dans votre portefeuille diminue et que vous décidez de revendre à ce moment-là.
Risques de liquidité des PME
Investir via le PEA-PME peut entraîner des problèmes de liquidité, surtout avec les entreprises non cotées ce qui peut rendre les retraits difficiles en cas de besoin urgent.
A lire aussi : Plan Action Epargne (PEA) : Qu'est-ce que c'est ?
PER ou PEA : Que choisir ?
Pour faire le bon choix entre PER et PEA, il faut tenir compte de votre profil d’investisseur et de vos objectifs financiers.
Le PER est idéal pour la préparation à la retraite avec des avantages fiscaux immédiats, tandis que le PEA est pertinent pour investir un capital en action avec une fiscalité avantageuse sur les gains et des frais faibles.
Nos experts sont à votre disposition. Ils sont issus des plus grandes institutions financières mondiales (Goldman Sachs, Oliver Wyman, Nomura, …) et analyseront vos besoins gratuitement pour vous aider à :
- Définir votre stratégie d’investissement personnalisée
- Améliorer et sécuriser le rendement de votre patrimoine
- Identifier les optimisations pour vos frais et votre fiscalité
Connaître son profil d'investisseur
Votre profil d'investisseur se définit en grande partie par votre tolérance au risque, votre horizon de placement, et votre situation financière personnelle.
La tolérance au risque
Les investisseurs avec une tolérance élevée au risque peuvent se sentir plus à l'aise avec le PEA, pour investir à 100% en actions, un type de placement potentiellement plus volatil mais aussi plus lucratif à long terme.
En revanche, les investisseurs plus prudents préfèreront peut-être le PER, qui offre aussi des options d’investissement plus diversifiées et sécurisées, comme les fonds euros ou les supports obligataires.
Profil prudent
Vous privilégiez la sécurité du capital et acceptez des rendements plus faibles. Vous êtes sensible aux fluctuations du marché et préférez des placements moins volatils. Le PER, avec ses fonds euros et obligations, est probablement le plus adapté à votre profil.
Profil équilibré
Vous êtes prêt à accepter un certain niveau de risque pour obtenir des rendements plus élevés. Une répartition équilibrée entre actions et obligations vous convient.
Dans ce cas, vous pourriez soit opter pour le PEA, avec une allocation diversifiée en actions et quelques placements sécurisés, soit pour le PER avec une partie investie en fonds euros et l’autre en unités de compte.
Profil dynamique
Vous recherchez des rendements élevés et acceptez une forte volatilité. Vous êtes prêt à investir principalement en actions.
Le choix du PER ou du PEA dépendra essentiellement de l'avantage fiscal que vous préférez (à l'entrée ou à la sortie). Les frais d'un PER sont généralement un peu plus élevés qu'un PEA.
L’horizon de placement
Votre horizon de placement est crucial dans le choix entre PER et PEA.
Horizon long terme (plus de 10 ans)
Si vous envisagez de préparer votre retraite et que vous n’avez pas besoin de liquidités avant cette échéance, le PER est un choix judicieux. Il permet de bénéficier d'avantages fiscaux immédiats et d'optimiser la gestion de votre épargne retraite.
Horizon moyen terme (5 à 10 ans)
Si vous souhaitez investir pour un projet à moyen terme, comme l’achat d’une résidence secondaire ou la préparation des études de vos enfants, le PEA est à préférer. Il peut offrir une meilleure flexibilité et un potentiel de croissance plus élevé.
Horizon court terme (moins de 5 ans)
Dans ce cas, ni le PER ni le PEA ne sont parfaitement adaptés, car les avantages fiscaux et la structure de ces produits sont conçus pour des investissements de longue durée.
En effet en cas de baisse des marchés, si vous êtes principalement exposés en actions, vous pourriez vous retrouver dans le rouge au moment de retirer vos fonds. Ce risque peut être minimisé lorsque l’horizon de placement est plus long.
Il est préférable de considérer des solutions d’épargne plus liquides et/ou plus sûres comme les livrets, les obligations ou les comptes à terme.
A lire aussi : Compte à terme (CAT) : fonctionnement, taux et fiscalité en 2024
La situation financière personnelle
Votre niveau de revenu et d’imposition est un élément à prendre en compte quand il s’agit de choisir entre PER ou PEA.
Le PER offre des déductions fiscales immédiates, ce qui peut être particulièrement avantageux pour les contribuables fortement imposés.
En revanche, le PEA est plus intéressant pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille avec des investissements en actions tout en bénéficiant d'une exonération fiscale sur les plus-values après cinq ans.
- Contribuables fortement imposés : Si vous êtes dans une tranche d’imposition élevée (TMI supérieure ou égale à 30%), le PER peut offrir des déductions fiscales significatives sur les versements et réduire votre impôt sur le revenu dès maintenant.
- Contribuables faiblement imposés : Si votre taux d’imposition est bas, les avantages fiscaux immédiats du PER sont moins intéressants. Le PEA, avec son potentiel de plus-values exonérées d'impôts après cinq ans, pourrait être une meilleure option.
Identifier ses objectifs financiers
Choisir le PER pour la retraite et la transmission de patrimoine
Pour la préparation de la retraite et la transmission de patrimoine, le PER est généralement préférable en raison de ses déductions fiscales immédiates, de sa flexibilité à la retraite, et de ses avantages fiscaux pour les bénéficiaires.
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est conçu spécifiquement pour préparer la retraite et offre des réductions fiscales sur les versements pour réduire votre impôt sur le revenu.
À la retraite, vous avez le choix de recevoir une rente viagère ou un capital, en fonction de vos besoins.
En cas de décès avant la retraite, le capital du PER est transmis aux bénéficiaires désignés avec une fiscalité avantageuse. Les capitaux versés dans le PER bénéficient d'un abattement spécifique :
- Si le décès survient avant l'âge de 70 ans : les bénéficiaires bénéficient d'un abattement de 152 500 euros par bénéficiaire, et au-delà de cette somme, le capital est soumis à un prélèvement forfaitaire de 20 % puis de 31,25 % au-delà de 700 000 euros.
- Si le décès survient après 70 ans : un abattement de 30 500 euros s'applique à l'ensemble des bénéficiaires, et le surplus est soumis aux droits de succession selon les règles en vigueur.
A noter : opter pour un contrat d’assurance-vie peut également être une option intéressante lorsqu’il y a un objectif de transmission de patrimoine.
A lire aussi : PER ou Assurance-vie : Comment choisir en 2024
Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) peut également être utilisé pour préparer la retraite, surtout pour ceux qui cherchent à investir en actions européennes et ETF à long terme et qui sont à l’aise avec la volatilité.
Cependant, les versements sont limités à 150 000€. Si vous souhaitez placer davantage de capital, vous devrez donc le combiner avec un autre produit d’investissement.
Et enfin le PEA est moins avantageux en termes de succession car il n’offre pas de fiscalité spécifique en cas de décès.
Choisir le PEA pour la croissance du capital
Si votre objectif est la croissance de votre capital à long terme, le PEA est souvent plus adapté grâce à l’investissement en actions à moindres frais et l'exonération d'impôt sur les gains après cinq ans.
De plus, vous pourrez profiter de performances potentiellement plus élevées à long terme comparé à des placements plus sécurisés mais moins rémunérateurs comme les fonds euros du PER.
Cumuler PER et PEA (et assurance-vie)
Pour optimiser votre épargne, vous pourriez aussi décider de ne pas choisir entre PER, PEA ou assurance-vie.
En effet, chaque produit offre des avantages fiscaux et des options de diversification qui, combinés, maximisent les bénéfices et réduisent les risques.
Pourquoi combiner PER, PEA ou assurance-vie ?
Optimisation sa fiscalité
Cumuler PER, PEA et assurance-vie permet de bénéficier de leurs avantages fiscaux spécifiques.
- PER : Les versements sont déductibles de votre revenu imposable, ce qui permet de réduire immédiatement votre impôt sur le revenu. À la retraite, vous bénéficiez de la possibilité de sortir en capital ou en rente avec des conditions fiscales adaptées.
- PEA : Après 5 ans, les gains réalisés dans le PEA sont exonérés d'impôt sur le revenu, bien qu’ils restent soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %.
- Assurance-Vie : Après 8 ans, l'assurance-vie offre des abattements fiscaux sur les gains retirés. De plus, les versements réalisés avant 70 ans bénéficient d'un cadre fiscal avantageux en matière de succession.
Diversifier les supports d'investissement
En combinant PER, PEA et Assurance-Vie, vous pouvez diversifier vos investissements de manière optimale.
- PER et assurance-vie : Offre des fonds euros sécurisés et des unités de compte variées pour investir dans des actions, obligations, et immobilier.
- PEA : Focalisé sur les actions européennes, il permet d’investir directement dans des entreprises et des ETF.
Construire une stratégie d'investissement optimale
Pour une planification efficace, utilisez chaque produit en fonction de ses points forts.
- PER : Utilisez le PER pour constituer une épargne retraite sécurisée, bénéficier de déductions fiscales immédiates et de la possibilité de sortir en rente viagère.
- PEA : Utilisez le PEA pour dynamiser votre épargne à moyen-long terme.
- Assurance-Vie : Utilisez l’assurance-vie pour une planification successorale avantageuse.
A lire aussi : PEA ou Assurance vie : Que choisir en 2024 ?
Conclusion
Le PER se distingue par ses déductions fiscales à l'entrée, sa diversité de supports d'investissement et ses options de sortie flexibles en rente ou en capital. Toutefois, il implique un blocage des fonds jusqu'à la retraite et une fiscalité à la sortie.
Le PEA, quant à lui, offre une exonération d'impôt sur les plus-values après 5 ans, une grande liberté de gestion avec un large choix d'actions européennes et la possibilité de retraits partiels sans clôture après 5 ans.
Ses limitations incluent un plafond de versement et une restriction aux titres européens, limitant la diversification internationale.
Si votre priorité est de bénéficier d'une déduction fiscale immédiate et de préparer votre retraite avec un cadre sécurisé, le PER est le meilleur choix.
Il convient particulièrement à ceux qui ont une TMI élevée et qui ne prévoient pas de besoins de liquidités avant la retraite.
Si vous êtes prêt à accepter la volatilité des marchés financiers pour potentiellement obtenir des rendements plus élevés, le PEA est la meilleure option.
Le PEA est particulièrement adapté pour ceux qui visent une croissance à long terme de leur capital exclusivement via les actions.
En somme, le PER et le PEA sont deux solutions d’épargne complémentaires qui peuvent répondre à des besoins différents selon votre profil d'investisseur.
Une analyse approfondie de vos objectifs financiers et de votre situation personnelle vous permettra de faire le meilleur choix entre ces deux outils puissants pour optimiser votre épargne en 2024.
