SCPI Primovie : l’analyse de Ramify

Lancée en juillet 2012, Primovie est une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) à capital variable, dont la société de gestion est Primonial. 

Cette SCPI se caractérise par ses investissements stratégiques dans le secteur de la santé en Europe (cliniques, centres de santé et maisons de retraite), ainsi que dans le domaine de l'éducation, comme les crèches et les résidences étudiantes. 

Avec une approche qui inclut des critères ESG, Primovie se démarque également en tant que fonds labellisé ISR. Elle possède un portefeuille conséquent et un taux d'occupation financier solide de 97,4 %, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs.

Finalement, pour chaque souscription, la société de gestion fait un don à l’Hôpital Necker Enfants Malades.

N’hésitez pas à utiliser nos simulateurs pour déterminer si Primovie correspond à vos objectifs en matière d’investissement.

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Les chiffres clés de Primovie

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Primovie, qui a maintenant plus de 10 ans sur le marché, compte désormais 298 actifs dans son patrimoine immobilier, dont plus de 30 % situés en zone euro (hors France). La distribution par part s’est élevée à 2,15 €, avec des loyers encaissés avoisinant les 39 millions d’euros.

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Récemment chez Primovie

Au premier semestre 2023, Primovie a activement renforcé son patrimoine en investissant principalement dans des actifs loués à des acteurs de la santé ainsi que quelques uns dans l’éducation.

Cela comprend des EHPAD, des résidences seniors, des cliniques, des écoles et des crèches, répartis en Europe, au Royaume-Uni, et en Suisse.

Durant cette période, la SCPI a réalisé, par exemple, l'acquisition de 10 résidences services seniors en Allemagne et d'une clinique MCO à Avranches pour un montant total de 210 millions d’euros. En parallèle, un actif a été cédé en Allemagne pour 3,9 millions d’euros. 

Pour plus de détails sur les acquisitions et les performances financières de Primovie, vous pouvez consulter les rapports publiés sur le site internet de Primonial REIM France.

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La stratégie de la SCPI Primovie

Primovie, axée sur le secteur de la santé et de l’éducation, concentre ses investissements sur des crèches, écoles, centres de formation, maisons de retraite, résidences seniors, cliniques et centres de santé en France et dans la zone euro. 

Elle assure une diversification géographique, avec une majorité d'investissements en France, mais aussi une présence notable en Allemagne, Italie, Espagne et aux Pays-Bas. 

Primovie mise sur des secteurs moins sensibles aux cycles économiques, et privilègie des baux de 9 à 12 ans.

En outre, Primovie s'engage dans le soutien social en contribuant à l'Hôpital Necker-Enfants malades par le biais de son programme de mécénat. Pour chaque souscription de nouvelles parts, un don est fait à cet hôpital.

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Plan Environnemental

• Primovie vise à réduire de 40 % la consommation d’énergie finale de ses actifs immobiliers d'ici 2030.
• La SCPI s’aligne sur l’objectif national de neutralité carbone d’ici à 2050 conformément à la Stratégie Nationale Bas Carbone.

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Plan Social

• Elle évalue des aspects sociaux tels que la mobilité et la part de chambres simples dans les EHPAD. Elle assure ainsi le confort et la santé des occupants.

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Plan de Gouvernance

• Tout le portefeuille de la SCPI est soumis à un score ESG, avec des critères allant de l'intégration du bâtiment à son territoire, à la gestion technique et aux relations entre les parties prenantes.

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Comment Primovie compte-t-elle atteindre ses objectifs ? 

Primovie adopte une stratégie d’investissement articulée autour de la diversification et de la spécialisation sectorielle. 

Elle s’oriente principalement vers les secteurs de la santé et de l'éducation, qui sont considérés comme des secteurs défensifs et donc moins sensibles aux fluctuations économiques.

La SCPI vise à continuer de développer un portefeuille solide avec des choix permettant de se positionner sur des marchés porteurs avec une forte demande locative. Cela contribue à assurer un taux d'occupation élevé et une rentabilité stable pour ses investisseurs.

En termes de localisation géographique, Primovie ne se limite pas à la France. Cela lui permet de profiter des opportunités de rendement dans différentes régions tout en réduisant les risques liés à une dépendance envers un seul marché immobilier.

Finalement, Primovie accorde une importance particulière à la qualité des bâtiments qu'elle acquiert, en privilégiant des actifs modernes ou rénovés, répondant aux normes environnementales et offrant un cadre de vie de qualité aux occupants.

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L’avis de Ramify sur Primovie

Selon nous, la SCPI Primovie affiche une stratégie d'investissement solide et fiable. Avec son accent sur des secteurs résilients tels que la santé et l'éducation, Primovie se positionne de manière judicieuse, en particulier compte tenu du contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, qui met en évidence l'importance de ces domaines. 

La stabilité des locataires et leur capacité à payer les loyers constituent un avantage significatif de la SCPI.

Primovie bénéficie d'une diversification géographique efficace : 

• 30.6 % de ses actifs situés à Paris et en Région parisienne ; 
• 33.1 % en province ; 
• 36,3 % en Europe hors France. 

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Cela lui permet d'atténuer les risques tout en exploitant des opportunités de rendement dans différents marchés.

La capitalisation de Primovie est également impressionnante, et associée à un taux d'occupation financier élevé, témoigne de la robustesse de la SCPI. 

Primonial REIM, en tant que gestionnaire de la SCPI, montre une bonne capacité à gérer des flux de collecte importants tout en maintenant des ratios financiers solides. 

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La Société de gestion Primonial

Primonial REIM est une société d'experts spécialisée dans la gestion d'actifs immobiliers, avec une présence marquée en Europe. 

Fondée en France, elle a étendu son empreinte avec plus de 400 collaborateurs répartis entre l’Allemagne, la France, le Luxembourg, l'Italie, Singapour et le Royaume-Uni. 

Elle utilise ses valeurs de conviction et d'engagement, ainsi que son expertise, pour concevoir et gérer des fonds immobiliers destinés à des clients nationaux et internationaux, incluant à la fois des particuliers et des institutionnels.

En chiffres, Primonial REIM gère 34,8 milliards d’euros d'actifs, avec une allocation diversifiée : 

• 44 % en bureaux ; 
• 33 % en santé/éducation ;
• 11 % en résidentiel ;
• 6 % en commerce ; 
• 5 % en hôtellerie ;
• 1 % en logistique. 

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Elle opère à travers une plateforme paneuropéenne qui gère 61 fonds, et compte plus de 80 000 clients investisseurs, dont 54 % sont des particuliers et 46 % des institutionnels. Son patrimoine immobilier est vaste et diversifié, composé de plus de 1 535 immeubles répartis dans 10 pays européens.

Primonial REIM accorde une importance particulière à l'ISR. Elle évalue ses investissements selon une grille de notation ESG basée sur 90 indicateurs, couvrant l'ensemble des thématiques de l'ISR, et l'applique à chaque acquisition réalisée.

Outre Primovie, Primonial REIM gère divers autres SCPI, notamment Patrimmo Commerce, Primofamily et Patrimmo Croissance. Ces SCPI témoignent de l’expertise de Primonial dans la gestion d’un éventail diversifié d’actifs immobiliers.

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Les avantages et les inconvénients de Primovie

La SCPI Primovie se démarque dans le secteur immobilier par sa spécialisation dans les domaines résilients de la santé et de l'éducation. 

Dans le contexte de la crise sanitaire de la COVID-19, Primovie a prouvé sa résilience grâce à la stabilité de ses locataires et à leur capacité à payer les loyers. Avec un taux d’occupation financier (TOF) de 97,4 % fin juin 2021, et une capitalisation nette en croissance constante (atteignant 3 396 M€ en 2020), Primovie est une SCPI solide. 

Elle bénéficie également d'un taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) attractif autour de 4,5 % ces dernières années.

Sa stratégie d’investissement s'étend progressivement à l'international, permettant une diversification efficace et de profiter d’une fiscalité plus intéressante dans certains pays européens. De plus, Primovie possède un portefeuille immobilier d'une taille considérable.

Cependant, Primovie présente aussi des inconvénients. Le premier étant le poids de Korian, qui est élevé et donc représente un risque. L’EHPAD représente 15,8 % des surfaces louées, même si ce risque est réparti sur plusieurs maisons de retraite. 

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Investir dans la SCPI Primovie avec Ramify 

La SCPI Primovie se révèle être une option d’investissement attrayante pour ceux qui souhaitent capitaliser sur des secteurs en pleine croissance, tels que la santé et l’éducation. 

Cette SCPI se distingue par sa stratégie ciblée, axée sur des activités résilientes, et par la stabilité de ses revenus, ce qui en fait un choix idéal pour un investissement à crédit.

Au fil des années, Primovie a prouvé l'efficacité de sa stratégie grâce à des acquisitions judicieuses et une diversification tant sur le plan des types d’actifs que géographique. La capitalisation de la SCPI est importante, avec un taux d'occupation financier élevé et une expansion continue à l'échelle européenne, contribuant à la sécurité de l'investissement.

Investir avec Primovie, c'est choisir un placement solide et pérenne. De plus, en souscrivant via Ramify, vous pouvez bénéficier de l’aide de nos conseillers pour vous guider et optimiser vos projets d’investissement.

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Pourquoi investir avec Ramify ? 

Ramify se distingue en tant que plateforme spécialisée dans les conseils pour investissement. En tant que conseiller en gestion de patrimoine, Ramify propose un large éventail d'opportunités d'investissement, y compris des SCPI telles que Primovie.

L'engagement de Ramify est de fournir une assistance personnalisée en mettant en place avec vous une stratégie d'investissement adaptée à vos objectifs.

Nous utilisons des techniques d'analyse statistique avancées, s’appuyant sur des données pour effectuer des choix judicieux en matière de SCPI.

N'hésitez pas à prendre contact avec nos conseillers Ramify pour en savoir plus sur Primovie et découvrir comment ils peuvent vous aider dans vos démarches d'investissement.