Ramify, alternative digitale à la banque privée, publie les performances 2024 de ses portefeuilles standards en gestion déléguée : Essential, Flagship et Elite. Disponibles en assurance-vie et PER, ils affichent des rendements annuels nets allant de 4,03 % à 27,12 %* pour l’assurance-vie, en fonction du niveau de risque et du portefeuille. Ces solides performances confortent la pertinence de la stratégie d’investissement de Ramify et ses choix d’allocation.
Les performances des portefeuilles Essential, Flagship et Elite en 2024 suivent une progression claire en fonction du niveau de risque. Dès le niveau 1, les rendements restent proches, avec 4,91 % pour Essential, 4,07 % pour Flagship et 4,48 % pour Elite. Cette tendance haussière se confirme au fil des niveaux, atteignant respectivement 14,76%, 13,95% et 14,64% au milieu de l’échelle de risque et dépassant les 24 % au niveau 9.
Le portefeuille le plus dynamique, correspondant au niveau de risque 10, a enregistré une performance de 27,12 % pour les gammes Essential et Flagship, et de 25,29 % pour Elite. À titre de comparaison, le S&P 500 a progressé de 24,5 %, le MSCI World de 18,72 %, l’Euro Stoxx 50 de 11,01 % et le CAC 40 de seulement 0,92 %.
Actions : une allocation orientée vers les marchés américains
La surperformance des gammes Flagship et Elite résulte d’une approche rigoureuse du marché, combinant une sélection d’entreprises à fort potentiel et un positionnement stratégique, notamment une sous-exposition aux marchés européens et une concentration accrue sur les valeurs américaines les plus résilientes.
Private Equity : un fort potentiel de création de valeur à moyen et long terme
Le portefeuille Elite a connu une légère sous-performance par rapport aux autres gammes, en raison de la nature de son exposition en Private Equity. L’effet de la « courbe en J » sur ce type d’investissement entraîne des performances plus faibles à court terme, avant de libérer son plein potentiel sur le moyen et long terme. Bien que limitée en performance à court terme, l’exposition en dette privée a abouti à un rendement de 7,48 % sur l’année, soutenue par une sélection de fonds ayant bénéficié des coupons périodiques attractifs à taux variables.
Obligations : une gestion réactive adaptée à la volatilité des taux
Face à l’évolution des taux d’intérêt, Ramify a opté pour des maturités plus courtes et une exposition plus prononcée aux obligations d’entreprises investment grade et high yield à échéance inférieure à 5 ans. Cette stratégie a permis d’atteindre une performance moyenne de 3,75 %, alors que l’indice Global Aggregate Bonds affichait une baisse de 1,8 %.
Immobilier : une stabilité relative
L’immobilier, via l’exposition en SCPI, a montré une certaine résilience malgré un contexte de marché plus complexe, notamment grâce à la stabilité des loyers distribués. Cependant, certaines revalorisations négatives ont temporairement pesé sur la performance globale du segment.
« Les performances de nos stratégies en 2024 sont en cohérence avec les niveaux de risque définis, et dans certains cas, elles ont même dépassé nos attentes. Nous restons conscients que l'avenir comporte toujours une part d'incertitude, et chaque décision est prise sur la base des meilleures données disponibles à un instant donné. Nous assumons pleinement ces choix et poursuivrons nos efforts pour affiner et améliorer nos stratégies avec rigueur et expertise, afin d'offrir à nos clients des opportunités d’investissement optimisées et adaptées à chaque profil de risque », conclut Olivier Herbout, cofondateur et CIO de Ramify.
* Performances des portefeuilles en assurance-vie standard nettes de frais.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Pour les portefeuilles Flagship et Elite (niveaux de risque 1 à 9), la performance est actuellement estimée. La performance exacte sera confirmée après réception complète des reportings des SCPI pour le T4 2024 et devrait être légèrement supérieure à l’estimation