Les caractéristiques clés de la SCPI Remake Live
- Taux de Rendement Interne (TRI) : 11,39 % depuis 2022
- Minimum de souscription : 1 020 €
- Prix d'une part : 204 €
- Taux de distribution en 2023 : 7,79 %
- Taux d'occupation financier : 99 %
Tableau récapitulatif des caractéristiques de la SCPI Remake Live
Lire aussi : le document d’information clé (DIC) de la SCPI Remake Live
Les forces et les faiblesses de la SCPI Remake Live
Les performances de la SCPI Remake live
Malgré son jeune âge, la SCPI Remake Live affiche des performances très prometteuses.
Taux de distribution
En 2023, un an après son lancement, elle enregistre déjà un taux de distribution de 7,79 % brut.
Ce résultat la place parmi les meilleures SCPI de rendement sur le marché français, puisque les SCPI ont affiché un rendement moyen de 4,52% en 2023.
Taux de rendement interne
Depuis le lancement en 2022, la SCPI Remake Live affiche un taux de rendement interne à 11,39 %. Cette performance est en ligne avec son objectif d’atteindre 6 % de TRI sur 10 ans et au moins 5,5 % de taux de distribution par an (taux non garanti).
Notez que le Taux de Rendement Interne traduit la performance annualisée d’une SCPI sur une période donnée. Le TRI permet de comparer entre elles 2 SCPI même si elles ont un mode de distribution (mensuel, trimestriel …) et des parts dont le prix évolue à des dates différentes.
Si on observe le TRI des investissements ces 15 dernières années, on constate que les objectifs de la SCPI Remake Live s’alignent avec la moyenne annualisée des autres SCPI du marché.
Evolution du prix de la part
En un an, le prix de la part de Remake Live est passé de 200 euros à 204 euros en 2023. Bien que nous n’ayons que peu de recul, cette revalorisation témoigne d’une bonne dynamique de lancement pour la SCPI.
On constate que les épargnants ont confiance, et c’est un bon indicateur pour la suite. En 2023, Remake Live a enregistré une collecte nette de 267 millions d'euros.
De plus, la capitalisation de la SCPI a rapidement augmenté pour atteindre 583 millions d'euros.
La SCPI Remake Live semble bien positionnée pour poursuivre sa croissance. La demande pour les parts reste forte, et la SCPI continue d'investir dans des actifs immobiliers prometteurs.
L’avis Ramify : Pourquoi investir dans la SCPI Remake Live
La SCPI Remake Live, bien qu’encore récente sur le marché (créée en 2022), s’est rapidement imposée comme une SCPI de référence.
Remake Live est désormais perçue comme une SCPI innovante grâce à deux aspects distinctifs :
- Son modèle sans frais de souscription ;
- Sa capacité à conjuguer rentabilité et impact social.
Labellisée ISR, elle consacre entre 5 et 10 % de sa collecte à des projets à fort impact social, notamment dans le logement social.
On apprécie la diversification géographique du patrimoine de cette SCPI : 36 immeubles répartis entre la France et les principales métropoles européennes, telles que Londres, Madrid et Dublin. En complément, sa répartition sectorielle équilibrée (bureaux, logistique, santé, commerces), garantit une bonne mutualisation des risques.
On recommande Remake Live aux investisseurs qui cherchent à allier performances financières et investissement responsable.
Comment investir dans la SCPI remake live ?
La souscription aux parts de SCPI Remake Live est une procédure simple et dématérialisée : vous pouvez souscrire en quelques clics, en remplissant un bulletin de souscription.
Conditions de souscription
- Prix d’achat par part : 204 €
- Montant minimum pour une première souscription : 1 020 € (5 parts)
- Frais de souscription : Aucun
Contrairement à la plupart des SCPI, Remake Live se distingue par l’absence totale de frais d’entrée.
Cependant, une commission de retrait de 5 % est appliquée en cas de sortie avant cinq ans.
Par exemple, si vous souhaitez investir 5 000 € dans Remake Live :
- Vous pourrez acquérir 24 parts au prix de 204 € chacune, pour un total de 4 896 €.
- Le solde restant de 104 € ne permettra pas d’acquérir une part supplémentaire, mais pourra être utilisé ultérieurement pour compléter une nouvelle souscription.
À partir de quand vais-je commencer à percevoir des dividendes ?
Le délai de jouissance des parts de SCPI Remake Live est fixé à trois mois à partir de la date d’encaissement des fonds.
Par exemple, si vous transférez les fonds le 20 décembre 2024, vous commencerez à percevoir vos dividendes à partir du 1er avril 2025.
Remake Live est l’une des rares SCPI à verser des dividendes mensuellement (la plupart des SCPI versent des dividendes trimestriels). Il s’agit d’une caractéristique avantageuse si vous visez des rentrées d’argent régulières.
Pleine propriété ou nue-propriété ?
Remake Live vous offre la possibilité d’investir dans des parts en nue-propriété. Grâce à ce mécanisme de démembrement, vous bénéficiez d’une décote sur le prix des parts.
Cette option est particulièrement intéressante si vous cherchez à optimiser votre fiscalité et que vous n’avez pas besoin de revenus immédiats.
Quand vous investissez dans des SCPI en nue-propriété, plus la période de démembrement est longue, plus la décote est importante.
Voici la clé de répartition pour un démembrement avec la SCPI Remake Live :
- Sur 5 ans : 79 %
- Sur 10 ans : 65,5 %
- Sur 15 ans : 60 %
- Sur 20 ans : 55 %
Ainsi, en sachant que le prix d’achat d’une part en pleine propriété s’élève à 204 €, vous bénéficierez d’une décote de 21 % pour une durée de démembrement de 5 ans : le prix de la part en nue-propriété sera donc de 161,16 €.
Pour aller plus loin : SCPI en nue-propriété ou pleine propriété : que choisir ?
Investir en direct ou via une assurance-vie ?
Les parts de Remake Live sont éligibles à l’investissement dans le cadre de contrats d’assurance-vie. Un atout de taille au regard de la fiscalité des SCPI (loyers soumis à l’impôt sur le revenu).
En investissant des parts de SCPI Remake Live au sein d’une assurance-vie, vous profitez de plusieurs avantages fiscaux :
- Aucune taxation si l’investissement reste au sein de votre contrat ;
- Si votre assurance vie a plus de 8 ans, vous bénéficiez d’un abattement sur vos gains taxables.
Pour aller plus loin : notre guide de la fiscalité des SCPI
Historique, stratégie et patrimoine de la SCPI remake live
Historique de la SCPI Remake Live
La SCPI Remake Live est l’une des plus jeunes du marché : elle a été lancée en février 2022 par la société de gestion Remake AM.
Mais malgré son jeune âge, elle bénéficie du savoir-faire consolidé de ses fondateurs dans la gestion d’actifs immobiliers. Ces derniers rassemblent de nombreuses années d'expérience auprès d’institutions renommées (Perial AM, Swiss Life REIM et Amundi).
En seulement deux ans, la SCPI connaît une croissance impressionnante, notamment en atteignant une capitalisation de 583 millions d’euros au troisième trimestre 2024.
Elle s’est rapidement classée parmi les meilleures SCPI du marché, grâce à ses aspects différenciants :
- Son absence de frais de souscription ;
- Son label ISR (Investissement Socialement Responsable) ;
- Sa forte diversification géographique et sectorielle ;
- Des versements de dividendes mensuels ;
- Un taux de distribution supérieur à la moyenne en 2023.
Composition du patrimoine de la SCPI Remake Live
Le patrimoine de Remake Live reflète une diversification stratégique et une gestion opportuniste à différents niveaux.
La SCPI investit dans 36 immeubles répartis sur 216 366 m², valorisés à 458,4 millions d’euros au 30 juin 2024.
Répartition sectorielle
La SCPI Remake Live investit dans différents secteurs d’activité :
Empreinte géographique
La répartition géographique de Remake Live est la suivante :
Géographiquement, la SCPI s'oriente surtout vers des actifs européens, notamment en Espagne, en Allemagne, au Royaume-Uni et aux Pays-Bas. Elle conserve néanmoins une empreinte géographique importante en France (33,7 %).
Cette stratégie géographique permet à Remake Live de capter des cycles économiques variés tout en réduisant les risques locatifs.
Stratégie de la SCPI Remake Live
Remake Live adopte une stratégie d’investissement axée sur un portefeuille diversifié et à forte valeur ajoutée. Elle privilégie des actifs situés en périphérie de grandes métropoles européennes et dans des zones en mutation.
La stratégie d’investissement de Remake Live s’étend sur trois axes majeurs :
- Les emplacements stratégiques : grandes métropoles, hubs logistiques, et centres urbains dynamiques.
- Les baux long terme : la SCPI cible des durées fermes de plus de 8 ans pour sécuriser les revenus.
- Les projets à impact social : entre 5 % et 10 % de la collecte sont alloués à des projets sociaux, notamment dans le logement social et les infrastructures durables.
Acquisitions récentes
Remake Live a réalisé plusieurs acquisitions stratégiques entre 2023 et 2024. Ces stratégies d’investissement lui ont permis de consolider et de diversifier son portefeuille.
Parmi les grands investissements récents de Remake Live, on retrouve :
- Le siège de STV Group à Glasgow : 16,9 millions d’euros, rendement de 7,12 %.
- Le siège de LDLC à Lyon : 23,6 millions d’euros, rendement de 7,31 %.
- Des immeubles logistiques en Allemagne et actifs commerciaux à Madrid et Dublin.
Focus sur les dernières acquisitions de Remake Live :
Pourquoi faire confiance à la société de gestion Remake Asset Management ?
Un acteur émergent de la gestion d’actifs en Europe
Remake Asset Management est une société de gestion indépendante spécialisée dans l'investissement immobilier. Fondée en 2021 par Nicolas Kert et David Seksig, elle a pour ambition de devenir un acteur de référence de l'investissement responsable et accessible à tous.
La société est agréée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) et se compose d'une équipe de professionnels expérimentés dans la gestion réglementée. Forte de l’expérience de ses fondateurs, anciens cadres de sociétés de gestion reconnues comme Amundi, Perial ou Swiss Life REIM, Remake AM bénéficie d’une expertise solide dans la gestion d’actifs immobiliers.
Dès 2024, Remake AM affiche une capitalisation de plus de 500 millions d’euros, portée par le succès de sa SCPI phare (et unique fonds en gestion), Remake Live.
Un modèle basé sur l’innovation et la responsabilité
Remake Asset Management se distingue par son engagement en faveur d'une épargne immobilière qui lie performance financière et impact social.
Elle intègre des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans sa stratégie d'investissement à plusieurs niveaux :
- Consommation d'énergie des immeubles ;
- Mobilité et accessibilité des actifs ;
- Transparence de ses locataires.
Dans cette dynamique, elle opte pour une allocation de 5 à 10 % des capitaux collectés à des projets ayant un fort impact sociétal (tels que le logement social ou la dynamisation de territoires enclavés).
Des performances et une reconnaissance rapide
Bien que jeune, Remake AM a su gagner la confiance des investisseurs grâce à la performance de ses produits.
Une gestion qui s’est vue récompensée à deux reprises par le jury du TOP SCPI 2023 de TSMF (ToutSurMesFinances) :
- TOP d’or dans la catégorie “Grand prix du jury, Espoir”
- TOP d’or dans la catégorie “Eco-Responsable, Diversifiée”
En seulement deux ans, Remake Asset Management s’est imposée comme une SCPI de référence pour les adeptes de l’investissement socialement responsable.
Analyse approfondie de la SCPI Remake Live
Le patrimoine de la SCPI Remake Live est-il attractif ?
Un taux d’occupation exemplaire
Le taux d’occupation financier (TOF) de la SCPI Remake Live, qui mesure la part du patrimoine effectivement louée, est proche de 100 % depuis sa création.
En 2023, ce taux atteignait 99 % : un résultat qui reflète une gestion rigoureuse et une forte attractivité des actifs détenus. On note que ce TOF est supérieur à celui de nombreuses SCPI concurrentes, même les plus établies.
Une stratégie d’investissement prometteuse
Entre 2023 et septembre 2024, Remake Live a investi près de 209,3 millions d’euros :
- 2023 : 113,2 millions d’euros, avec une rentabilité brute immédiate de 5,5 %.
- 2024 (jusqu’à septembre) : 96,1 millions d’euros, avec une rentabilité brute exceptionnelle de 10 % sur les actifs acquis.
Ces performances démontrent l’habileté du gestionnaire à repérer des opportunités à haut rendement, même dans un contexte de marché complexe.
C’est la stratégie de diversification de Remake Live qui semble faire la différence : une diversification aussi bien sectorielle que géographique (plus de 66,3 % des actifs répartis à l'international).
Par ailleurs, on apprécie que le gestionnaire ait choisi de mettre l'accent sur l'acquisition d'actifs dans des secteurs en croissance, comme la logistique, la santé ou le développement durable.
La SCPI Remake Live est-elle bien valorisée ? Analyse du prix de reconstitution
Un prix en ligne avec la valeur de reconstitution
Au 30/06/2024, le prix d’achat de la SCPI Remake Live s’établit à 204 € par part, soit un montant très proche de sa valeur de reconstitution fixée à 203,29 € par les dernières expertises.
Cette légère différence de +0,35 % indique que le prix des parts est correctement valorisé et qu’il n’existait pas de surévaluation lors de la mise sur le marché.
Néanmoins, la SCPI n’ayant que 3 ans d’ancienneté, on peut surtout en conclure qu’elle achète au prix juste et qu’elle ne surpaie pas ses investissements (ce qui se reflète également dans la rentabilité des acquisitions).
Perspectives à court et moyen terme
Plusieurs facteurs sont favorables à la valorisation continue du patrimoine de Remake Live :
- La rentabilité des nouveaux actifs : les investissements récents, avec des rendements bruts immédiats qui atteignent 10 % sur certains actifs en 2024 ;
- Le contexte macro-économique en amélioration : avec la baisse des taux directeurs de la Banque Centrale Européenne (de 4 % en janvier 2024 à 3,25 % en novembre), les perspectives de revalorisation des actifs immobiliers à moyen terme sont optimistes.
- Une gestion proactive : la société de gestion a démontré sa capacité à adapter sa stratégie d’investissement en captant des opportunités sur des actifs sous-valorisés, tout en maintenant une forte occupation locative (100 % en 2023).
Le modèle de frais de la SCPI Remake Live est-il attractif ?
Les frais de la SCPI Remake Live, en bref
- Frais de souscription : 0 %
- Frais de gestion : 15 % HT sur les loyers encaissés (18%TTC)
- Frais de cession de parts : commission de retrait de 5 % TTC appliquée uniquement pour les sorties dans les cinq premières années.
Les frais de gestion : un choix stratégique
La SCPI Remake Live applique la tarification suivante :
- Frais de gestion : 15 % HT (18 % TTC) des produits locatifs hors taxes et autres produits encaissés
- Commission de souscription de parts : 0 % (contrairement à de nombreuses SCPI)
- Commission de cession de parts : 0 %
- Commission d’acquisition d’actifs immobiliers : 4,17 % HT (5 % TTC) du prix d’acquisition net vendeur des actifs immobiliers
- Commission de suivi et de pilotage de la réalisation des travaux : 4,17 % HT (5 % TTC) du montant des travaux de gros entretien et d’investissements réalisés
- Commission de retrait : 4,17 % HT (5 % TTC) du montant remboursé en cas de retrait de parts détenues depuis moins de 5 ans.
La SCPI Remake Live facture des frais de gestion un peu plus élevés que d’autres SCPI du marché. Néanmoins, l’absence de frais de souscription vient compenser cet aspect (ce qui est rare pour une SCPI, notons-le).
Enfin, contrairement à d’autres SCPI, Remake Live facture des frais en cas de travaux (5 % TTC du montant des travaux) et des frais d’acquisition (5 % TTC du prix d’achat).
Frais de souscription
Contrairement à des SCPI comme Immorente, Corum Origin ou Vendôme Région, qui appliquent des frais de souscription compris entre 10 % et 12 % TTC, Remake Live ne facture aucuns frais d’entrée.
En d’autres termes, 100 % des fonds investis sont immédiatement mis au travail pour générer des revenus locatifs.
Analyse de la liquidité des parts de la SCPI Remake Live
Une collecte dynamique et en forte progression
La SCPI Remake Live, bien que récente, a connu une collecte impressionnante dès son lancement :
- En 2023, la collecte nette a atteint 267,1 millions d’euros, ce qui a confirmé l’engouement des investisseurs pour le modèle sans frais de souscription.
- En 2024 (au premier semestre), la SCPI continue d’afficher une collecte brute de 130 millions d’euros, avec 73 millions d’euros collectés au deuxième trimestre.
Ces chiffres reflètent une demande toujours élevée, malgré un marché immobilier globalement ralenti.
Une liquidité maîtrisée grâce à l’absence de déséquilibre offre-demande
Contrairement à certaines SCPI traditionnelles confrontées à un excès d’offres de parts à vendre, Remake Live ne rencontre pas de problème de liquidité.
Au 30/06/2024, aucun déséquilibre entre les souscriptions et les retraits n’a été observé. La collecte nette reste positive, signe de la confiance des investisseurs dans la stratégie du gestionnaire.
Ces informations indiquent donc que les investisseurs de Remake Live n’ont visiblement pas la volonté de vendre leurs parts. Cependant, il est important de noter que cet effet peut être biaisé par les frais de cession appliqués qu’applique la SCPI avant 5 ans.
Comparaison avec le marché
Les données de l’ASPIM montrent que certaines SCPI traditionnelles, notamment celles ayant annoncé des baisses de prix de parts, peinent à maintenir un équilibre entre souscriptions et retraits.
Il est important de noter que Remake Live est une SCPI très récente et qu’elle n’a connu qu’un seul cycle de marché (orienté à la baisse).
Contrairement à d’autres SCPI historiques, les investisseurs n’ont donc pas eu à subir des baisses de parts.
Endettement, trésorerie et réserves de la SCPI Remake Live
Un endettement très limité et maîtrisé
Au 30 septembre 2024, Remake Live indique un ratio d'endettement de 14,82 %. Ce ratio se compose de :
- 14,48 % d'endettement bancaire ;
- 0,34 % lié au solde des acquisitions en VEFA de la poche sociale.
L’endettement de la Remake Live est nettement inférieur à la moyenne des SCPI qui était de 21,4 % fin 2023 (source : ASPIM).
Avec un faible recours à la dette, Remake Live est moins exposée aux variations des taux d’intérêt (d’autant plus qu’elle privilégie les taux fixes puisqu'elle n’a qu’un seul emprunt à taux variable à échéance en 2026). La SCPI préserve donc une meilleure stabilité financière, notamment dans un contexte de hausse des taux directeurs.
Enfin, la SCPI indique un report à nouveau (RaN) équivalent à 81 jours. Autrement dit, elle dispose d'une réserve financière suffisante pour continuer à verser des dividendes à ses investisseurs pendant 81 jours, dans le cas où elle perdrait ses revenus locatifs (baisse de loyers ou vacance locative).
Quelles perspectives pour la SCPI Remake Live ?
Comme toutes les SCPI jeunes, Remake a investi dans un contexte global de marché difficile, où elle avait un fort pouvoir de négociation. Elle a donc pu acheter moins cher des biens rentables, comme l’indiquent les performances des acquisitions récentes.
La SCPI continue de consolider son portefeuille avec de belles acquisitions en Europe et en France (notamment dans des secteurs porteurs comme la logistique, les bureaux et la santé).
Pour l’avenir, on attend du management le maintien de cette performance dans un environnement où son pouvoir de négociation devrait progressivement s'estomper.
Toutefois, le patrimoine actuel devrait encore rester rentable de nombreuses années.
Les perspectives de dividendes pour 2024 restent donc positives. Grâce à un taux d’occupation financier de 100 % et des baux long terme sécurisés, Remake Live semble en mesure de maintenir une rémunération attractive, tout en se protégeant d’éventuelles perturbations économiques.
Conclusion : devriez-vous investir dans la SCPI Remake Live ?
Investir dans des parts de SCPI Remake Live pourrait être intéressant pour vous si vous cherchez à investir dans l’une des meilleures SCPI du marché (qui, en plus, bénéficie d’un patrimoine bien valorisé et d’un fort potentiel de rentabilité).
Ses deux plus grands atouts expliquent cet attrait : l’absence de frais de souscription et des performances supérieures aux moyennes du marché.
Cette jeune SCPI innovante semble répondre parfaitement aux attentes des investisseurs en quête de rendement et de responsabilité sociale.
Toutefois, comme toute SCPI récente, elle devra prouver sa capacité à maintenir ses performances sur le long terme, notamment face aux aléas du marché immobilier européen.
Alors si vous privilégiez la stabilité historique, des SCPI plus anciennes pourraient être une alternative plus adaptée.