Définition : Qu’est-ce que le Plan Épargne Retraite (PER) ?
Le Plan Épargne Retraite (PER) est une enveloppe d’épargne à long terme, car les fonds placés sur le PER sont bloqués jusqu’à la retraite. Les versements sur le PER sont déductibles du revenu imposable. À la retraite, les fonds peuvent être retirés sous forme de capital, de rente, ou un mix des 2.
Comment fonctionne le PER ?
Le Plan Épargne Retraite (PER) est un produit d’épargne à long terme spécifiquement conçu pour préparer la retraite.
Le PER offre un atout majeur pour les épargnants : sa défiscalisation. En effet, les sommes que vous versez sur votre PER individuel peuvent être déduites de votre revenu imposable (dans la limite de certains plafonds légaux).
Lorsque vous effectuez un versement sur votre PER individuel, une ligne indiquant le montant épargné apparaîtra sur votre déclaration de revenu. Cela vous permettra de réduire automatiquement votre impôt sur le revenu.
Une fois l’âge de la retraite atteint, vous pourrez débloquer votre PER et afin de percevoir votre épargne.
La fiscalité de sortie s’appliquera selon les modalités de retrait que vous avez choisies, et selon le type de versements que vous avez effectué sur votre plan.
Quels sont les 3 types de PER ?
Depuis l'entrée en vigueur de la loi Pacte en 2019, le Plan Épargne Retraite a remplacé plusieurs dispositifs antérieurs.
Le PER se décline désormais en 3 catégories :
- Le PER Individuel (PERIN) : c’est le type de PER que nous traiterons principalement dans cet article
- Le PER d’Entreprise Collectif (PERECO)
- Le PER Obligatoire (PERO)
Chacun de ces produits possède ses particularités, tant en termes de souscription que de gestion, voici un tour d’horizon de ces différents PER.
Le PER individuel (PERIN)
Le PER individuel est accessible à toutes les personnes de plus de 18 ans souhaitant épargner pour leur retraite : salarié, travailleur indépendant, chef d’entreprise, etc.
D’ailleurs, près de 10 millions de Français détiennent un Plan Épargne Retraite.
Le PERIN peut être souscrit auprès d’une banque, d’une compagnie d’assurance ou d’un courtier en ligne.
Le PERIN remplace les anciens PERP (Plan d’Épargne Retraite Populaire) et contrats Madelin (destinés aux travailleurs non-salariés).
À quelle cible s’adresse le PER individuel ?
Comme nous le verrons dans la rubrique dédiée à la fiscalité, le PER est plus pertinent pour les contribuables concernés par Tranche Marginale d’imposition (TMI) supérieure ou égale à 30%, soit un revenu annuel d’au moins 28 798 euros (d'après le barème de l'impôt sur le revenu fixé par loi de finance de 2024).
En effet, les contribuables qui ne paient pas (ou peu) d’impôt sur le revenu n’ont pas forcément intérêt à verser sur un PER. Ces derniers ne pourront pas (ou très peu) profiter de la défiscalisation offerte par le PER. En revanche, leur épargne sera tout de même bloquée jusqu'à la retraite.
Autre point important, si vous anticipez une hausse de votre revenu imposable à la retraite, il n’est pas judicieux de placer sur un PER. Nous développerons aussi ce point dans la partie fiscalité.
Le PER collectif (PERECO)
Le PER collectif est un placement proposé par l’employeur et accessible uniquement aux salariés de l’entreprise.
Les salariés sont libres de souscrire ou non au PERECO de leur entreprise. Le PERECO vient en remplacement de l’ancien PERCO (Plan d’Épargne Retraite Collectif).
Généralement, le PERECO présente un avantage financier intéressant, puisque les employeurs peuvent abonder les sommes versées par les salariés.
Exemple : si un employeur offre un abondement de 200%, un salarié qui verserait 100 euros sur son PERECO profiterait d’une contribution additionnelle de 200 euros de son employeur, soit au total 300 euros d’épargne.
Il est également possible de placer l’intéressement, la participation, ou encore son compte épargne-temps (CET) sur le PER collectif. En faisant cela, les salariés ne paient pas d’impôt sur le revenu puisque ces bonus de salaire ne rentrent pas dans leur assiette imposable. Attention tout de même à respecter les plafonds de déductibilité sur le PER.
En revanche, si les salariés choisissent de percevoir ces primes, elles seront imposées avec leurs autres revenus.
Le PERECO est donc un moyen efficace de se constituer une retraite complémentaire avec l’aide de son employeur.
Le PER obligatoire (PERO)
Le PER obligatoire s’adresse uniquement aux salariés des entreprises qui ont mis en place ce type de plan. Comme son nom l’indique, la souscription au PERO est obligatoire pour les salariés concernés.
Le PER obligatoire succède à l’ancien contrat “Article 83”.
Pour alimenter le PERO, une partie du salaire peut être automatiquement prélevée. Généralement, cela s’accompagne d’une participation financière de l’employeur.
Lire aussi : Déblocage Plan d'Épargne Retraite (PER) : Anticipé et Sortie normale
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Quand placer sur un PER ?
Vous pouvez ouvrir un PER à n’importe quel moment de votre vie. Il n’y a aucune restriction légale sur l’âge de souscription.
Ainsi, vous pouvez tout à fait ouvrir un PER à la retraite, ou a contrario, en début de carrière. Dans les 2 cas, vous bénéficierez de la déductibilité des versements.
D’une manière générale, plus vous alimentez un placement tôt, plus vous pourrez bénéficier de l’effet des intérêts composés.
Pour simplifier la gestion de votre PER et vous faire gagner du temps, sachez qu’il est possible de programmer des versements automatiques sur certains contrats.
Les supports d’investissement du PER
Le PER est une enveloppe d'investissement multisupports. Le PER vous permet de choisir vos actifs financiers selon votre stratégie d’investissement (appétence au risque, horizon de placement, etc.).
Voici les différents types de supports que l’on peut retrouver dans les contrats de PER (du plus sécurisé au plus rentable).
Le fonds euros
Ce support est idéal pour garder votre épargne en sécurité, par exemple en prévision d’un retrait à court terme.
En contrepartie de cette sécurité, vous obtiendrez un rendement assez faible : en moyenne 2,5% par an en 2023.
Les obligations
Les obligations sont des titres de dettes émis par des États ou des entreprises. Ces actifs présentent en général un niveau de risque modéré. Tout dépend de la qualité des pays ou des entreprises qui les émettent.
Les obligations sont généralement regroupées dans des fonds obligataires selon leur niveau de risque.
En 2023, les obligations d’entreprises ont rapporté en moyenne 3,25% par an.
L'immobilier
Les supports immobiliers proposés dans le PER sont principalement des SCPI, aussi appelés "pierre papier".
Ces supports permettent d’investir dans des sociétés foncières qui détiennent et gèrent un parc immobilier en France ou en Europe.
Grâce aux SCPI, les épargnants n’ont aucune contrainte de gestion. C’est un bon moyen de diversifier son patrimoine de manière passive.
Le taux de distribution moyen des SCPI était de 4,5% en 2023.
Exemple : une part de SCPI valant 1 000 euros, et qui offre un taux de distribution de 4,5%, aurait permis à son détenteur de recevoir 45 euros de revenu.
La Bourse
Le PER permet aussi d’investir sur des supports boursiers, majoritairement via des fonds d’investissement du type ETF ou OPCVM.
Ces fonds permettent d’investir dans une grande variété d’actions d’entreprises, selon les thématiques choisies (secteur d’activité, zone géographique, taille d’entreprises, etc.).
À titre d’exemple, l’indice boursier du MSCI World, qui agrège la cotation de près de 1 500 entreprises à travers le monde, génère un rendement annuel moyen de 8,6% depuis 1988.
Le Private Equity
Les meilleurs contrats de PER proposent aussi des fonds de Private Equity (Capital Investissement en français).
Le Private Equity est une forme d’investissement dans des entreprises non cotées en Bourse (startups, PME, etc.).
C’est la catégorie d’actif qui offre le couple rendement / risque le plus élevé : la performance moyenne du Private Equity se situe autour de 10% par an.
Lire aussi : Fiscalité du Private Equity : Guide complet 2024
Combien rapporte le PER : tableau récapitulatif des performances
Comme vous l’aurez compris, le rendement du PER dépend des supports choisis, et donc de votre appétence au risque.
Voici un tableau récapitulatif du rendement de 10 000 euros placés sur différents supports d’investissement.
*Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Comme vous le constatez, la croissance du rendement augmente avec le temps grâce au mécanisme des intérêts composés (aussi appelé effet boule de neige) : les intérêts accumulés au fil du temps produisent à leur tour du rendement.
Les avantages et les inconvénients du Plan Épargne Retraite
Le PER est un placement qui offre des avantages fiscaux très intéressants pour préparer sa retraite.
Toutefois, ce mécanisme de réduction d’impôt n’est pas forcément adapté à tous les contribuables. Nous allons vous présenter les arguments pour et contre l’ouverture d’un PER.
Les avantages du Plan Épargne Retraite
Voici les raisons principales qui poussent de plus en plus d’épargnants à opter pour le PER.
La fiscalité avantageuse du PER
La fiscalité du PER est son principal atout. Elle se décline principalement sous 2 formes.
Une réduction de l’impôt sur le revenu
Tout d’abord, les sommes versées sur votre PER (aussi appelées primes) sont déductibles de votre revenu imposable, dans la limite des plafonds légaux.
Cela signifie que chaque année où vous effectuez un versement sur votre PER, vous réduisez directement votre base imposable, et donc le montant de vos impôts.
Exemple : si vous êtes dans la tranche marginale d’imposition de 30% (à partir de 28 798 euros de revenu par an), un versement de 1 000 euros sur votre PER vous permettra de réduire votre impôt sur le revenu de 300 euros (1 000 x 30%).
Votre effort d’épargne est ainsi réduit, puisque pour placer 1 000 euros, vous ne dépensez en réalité que 700 euros (1 000 - 300).
Une fiscalité sur les transmissions avantageuse
En cas de décès, le capital accumulé sur votre PER peut être transmis avec des abattements sur les droits de succession :
- Si le décès survient AVANT les 70 ans du titulaire : chaque bénéficiaire désigné d’un abattement de 152 500 euros sur les sommes versées au contrat.
- Si le décès survient APRÈS les 70 ans du titulaire : les primes versées bénéficient d’un abattement global de 30 500 euros (commun à l’ensemble des bénéficiaires).
Une épargne flexible et diversifiée
Comme nous l’avons vu, le PER offre une grande flexibilité dans la gestion de l’épargne. Vous pouvez ainsi choisir vos supports d’investissement parmi une large gamme :
- Des fonds euros sécurisés
- Des unités de compte investies en Bourse (actions, ETF, OPCVM), des obligations (titres de dettes cotés), des placements immobiliers (SCPI), de l’investissement dans des startups ou PME (Private Equity), etc.
Cette diversification offre la possibilité d’adapter l’allocation de votre portefeuille selon votre appétence au risque et l'évolution de votre horizon de placement.
Plusieurs types de retrait et différentes options d’assurance
Tout d'abord, à l’heure de la retraite, le PER offre la possibilité de sortir votre capital en une seule fois ou plusieurs fois. Vous pouvez alors choisir les montants que vous souhaitez percevoir.
Vous pouvez aussi opter pour une sortie sous forme de rente viagère. Cette option vous garantit un revenu régulier durant toute votre vie. Dans ce cas, vous abandonnez votre capital à l’assureur afin qu’il convertisse la somme en revenus réguliers.
Dans certains contrats, il est possible de combiner ces 2 modes de sortie.
Lire aussi : Déblocage Plan d'Épargne Retraite (PER) : Anticipé et Sortie normale
Focus sur les options d’assurances du PER
Le Plan d’Épargne Retraite propose diverses options d'assurance pour vous protéger (ainsi que vos proches) en cas de décès ou de dépendance :
- L’option de réversion permet, en cas de décès du titulaire, de continuer de verser sa rente au bénéficiaire désigné (conjoint, partenaire de PACS, enfant, etc.).
- Les assurances dépendance vous versent un complément de revenu afin de faire face aux dépenses supplémentaires liées à la dépendance (perte d’autonomie, maladie, etc.).
- Le capital décès permet de transmettre aux bénéficiaires désignés dans le contrat (conjoint, enfant, ou autres) un capital défini à l’avance en cas de décès du titulaire du contrat.
Des possibilités de sortie anticipée
Même si les sommes placées dans un PER sont bloquées jusqu’à la retraite, il est possible de les débloquer (partiellement ou totalement) par anticipation dans certains cas spécifiques :
- Achat de la résidence principale
- Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
- Invalidité du titulaire, du conjoint ou du partenaire de PACS, d’un enfant
- Surendettement
- Expiration des droits au chômage
- Cessation d’activité non salariée (suite à une liquidation judiciaire)
Les inconvénients du Plan Épargne Retraite
Avant de vous engager, il est important de comprendre les inconvénients du PER afin de déterminer si ce placement correspond à votre profil d’épargnant.
Un capital bloqué jusqu’à la retraite
Les sommes placées sur le PER sont bloquées jusqu’à l’âge de départ en retraite : c’est l’inconvénient majeur de ce placement.
Même s’il existe des exceptions permettant de débloquer les fonds par anticipation, le PER n’est pas adapté au financement de projets durant la vie active des épargnants.
Une fiscalité à la sortie à surveiller
Les versements effectués sur un PER sont déductibles du revenu imposable, mais il ne faut pas oublier que les versements seront imposés lors du retrait (tout comme les éventuelles plus-values).
La fiscalité à la sortie peut être lourde, car les sommes retirées (sous forme de rente ou de capital) sont réintégrées dans le revenu imposable. Cela peut entraîner une imposition importante si votre tranche marginale d’imposition reste élevée ou pire, si elle augmente après la retraite.
Des frais parfois élevés
Certains PER pratiquent des frais importants qui peuvent significativement affecter la rentabilité de votre épargne.
Comme il existe de nombreuses couches de frais potentielles, il est important de bien vérifier ce point avant de souscrire.
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Quelle est la fiscalité du PER ?
Les sommes que vous placez dans votre Plan d’Épargne Retraite individuel sont déductibles de votre revenu imposable.
C’est un avantage fiscal puissant pour réduire votre effort d’épargne, et/ou placer davantage sur votre PER.
Exemple : si vous êtes dans la tranche marginale d’imposition de 30% (à partir de 28 798 euros par an), un versement de 1 000 euros sur votre PER vous permettra de réduire votre impôt sur le revenu de 300 euros (1 000 x 30%).
À noter que cette déductibilité des versements est plafonnée.
Quel est le plafond de déductibilité sur un PER ?
Les versements sur le PER ne sont pas limités. En revanche, la réduction d’impôt sur le revenu est plafonnée.
Vous pouvez déduire le plus élevé des 2 montants suivants :
- 10% de votre revenu annuel net de cotisations sociales et de frais professionnels, avec une déduction maximale de 35 194 euros.
- Ou 4 114 euros si ce montant est plus élevé.
Exemple : Laura est salariée et gagne 35 000 euros nets par an. Sa tranche marginale d'imposition est de 30%. Elle paie donc 30% d’impôts sur ses revenus annuels supérieurs à 28 797 euros. Elle pourra ainsi déduire :
- Option 1 : 3 500 euros (10% x 35 000 euros)
- Option 2 : 4 114 euros ← la plus favorable
En déduisant 4 114 euros de son revenu imposable, Laura obtiendra une économie d’impôt de 1 234 euros (30% x 4 114 euros).
À noter que si les revenus annuels de Laura dépassaient 82 341 euros, sa TMI serait de 41%. La défiscalisation des versements sur son PER deviendrait encore plus intéressante !
Lire aussi : Plafond PER : Calcul et Optimisation de la déduction fiscale
Quelle est la fiscalité des retraits du PER ?
Lorsque vous atteignez l’âge de la retraite, vous avez 2 options pour récupérer votre épargne : sous forme de capital ou de rente.
Ces solutions sont soumises à des fiscalités différentes. Il est donc crucial de bien réfléchir à la manière dont vous souhaitez percevoir votre épargne afin d’optimiser votre fiscalité.
En savoir plus : Quelle fiscalité pour le PER (plan épargne retraite) ?
La fiscalité des retraits en capital
Si vous choisissez de récupérer votre épargne sous forme de capital, la fiscalité dépend de la nature des sommes retirées :
- Les plus-values réalisées pendant la phase d’épargne sont soumises au Prélèvement Forfaitaire Unique (flat tax) de 30% (12,8% d’impôt + 17,2% de prélèvements sociaux).
- Les versements, déduits du revenu imposable il y a plusieurs années, seront réintégrés dans votre revenu imposable à la retraite, et donc soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu.
À noter que vous pouvez aussi choisir d’effectuer des versements sur votre PER sans les déduire de votre revenu imposable. Dans ce cas, les retraits effectués au moment de la retraite ne seront pas imposés, seules les plus-values seront fiscalisées.
Exemple : si à l’âge de partir en retraite, vous percevez une pension mensuelle de 2 000 euros, votre TMI sera de 11%.
Durant votre carrière, vous avez pu verser 55 000 euros sur votre PER, grâce aux plus-values, ce dernier est aujourd'hui valorisé 78 000 euros. La plus-value représente donc 29,5% du contrat (les versements : 70,5%).
Voici la fiscalité d’un retrait de 4 000 euros pendant votre première année de retraite :
Impôt sur le revenu au titre des versements : 310,2 euros (4000 x 70,5% x 11%).
Prélèvements sociaux sur les plus-values : 354 euros (4000 x 29,5% x 30%).
Le retrait net d’impôts s’élève à 3 335,8 euros (4000 - 310,2 - 354).
La fiscalité des retraits sous forme de rente
Si vous optez pour une rente viagère, la fiscalité est différente. Les rentes sont soumises au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après un abattement de 10%.
Les rentes sont aussi soumises aux prélèvements sociaux à hauteur de 17,2%, après un abattement calculé selon l’âge au moment du début du versement de la rente :
- 30% avant 50 ans
- 50% entre 50 et 59 ans
- 60% entre 60 et 69 ans
- 70% après 69 ans
Exemple : une retraitée de 65 ans perçoit une rente de 500 euros via son PER (en complément de sa retraite). Avec une TMI de 30%, sa rente sera imposée ainsi :
Base imposable : 450 euros (500 - 10%)
Impôt sur le revenu : 135 euros (30% x 450)
Prélèvements sociaux : 34,4 euros (500 - 60%) x 17,2%)
Fiscalité totale : 169,4 euros (135 + 34,4)
Comment optimiser sa fiscalité grâce au PER ?
Il est pertinent d’alimenter votre PER uniquement si vous êtes dans une tranche marginale d’imposition de 30% ou plus (soit 28 798 euros de revenu annuel pour un célibataire).
En dessous de cette tranche, il n’est pas forcément pertinent de recourir au PER, car la contrainte de blocage des fonds jusqu’à la retraite, ne sera pas compensée par une défiscalisation significative de vos versements.
De plus, il est pertinent d’alimenter votre PER uniquement avec de l’épargne dont vous êtes certain de ne pas avoir besoin avant la retraite.
Pour déterminer combien placer sur son PER, il est judicieux d’attendre la fin de l’année fiscale. Vous pourrez ainsi calculer avec précision la somme des revenus de votre foyer fiscal, et déterminer le montant idéal à défiscaliser.
Vous pouvez, par exemple, choisir de ne défiscaliser que la part de votre revenu qui est soumise à la TMI supérieure.
Exemple : si vous gagnez 35 000 euros par an, vos revenus seront imposés ainsi :
- de 0 à 11 294 euros = 0%
- Entre 11 295 euros et 28 797 euros = 11%
- Entre 28 798 euros et 35 000 euros = 30%
Vous pouvez alors choisir d’optimiser votre défiscalisation en versant 6 202 euros sur votre PER (35 000 - 28 798), afin de ne défiscaliser que dans la TMI de 30%.
Votre réduction d’impôt sera alors de 1 860 euros (6 202 x 30%).
Comme vous l’aurez compris, plus votre TMI est haute, plus le PER vous permet de réduire votre imposition.
En savoir plus : Plafond PER : Calcul et Optimisation de la déduction fiscale
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Comment déclarer aux impôts les versements sur son PER ?
Lorsque vous remplissez votre déclaration de revenus au fisc, les versements sur votre PER sont à déclarer dans le formulaire 2042, puis dans la section dédiée aux “Charges déductibles”.
Vous devez alors indiquer le montant versé au cours de l’année fiscale dans les cases 6NS (ou 6NT pour votre conjoint).
Il est important de ne pas inclure les versements qui ne sont pas déductibles (comme ceux provenant de fonds déjà exonérés d'impôt).
Avant de finaliser votre déclaration, vérifiez si vous ne dépassez pas le plafond de déduction autorisé. Si c’est le cas, les sommes excédentaires peuvent être reportées sur les 3 années suivantes.
Capture d’écran de la section “Charges déductibles” :
Voici les différents types de frais qui peuvent s’appliquer au PER.
Lire aussi : Guide : Comment choisir son PER en 2024 ?
Les frais d’entrée
Il s'agit de frais facturés par certaines banques pour la mise en place de votre contrat PER. Les meilleurs PER ne facturent pas de frais d’entrée.
Les frais de versement
Ces frais sont prélevés lors de chaque versement sur votre PER. Ils peuvent s’élever jusqu’à 5%, c’est le maximum légal autorisé.
Les meilleurs PER ne facturent pas de frais de versement.
Les frais de transfert
Si vous souhaitez transférer votre PER existant chez un partenaire plus attractif, votre banque peut vous facturer jusqu’à 1% de frais. Toutefois, si votre contrat a plus de 5 ans, vous ne serez pas facturé de ces frais.
Les frais de gestion
Ces frais sont calculés chaque année sur le montant total placé sur votre PER. Les meilleurs PER facturent en moyenne entre 0,6% et 1% de frais de gestion par an.
Les frais de gestion pilotée
Certains PER proposent de gérer votre contrat à votre place (voir notre section dédiée). Cette gestion déléguée est facturée en supplément. Les meilleurs PER en gestion pilotée coûtent moins de 1,5% par an (tout compris).
Les frais de fonds
Cette ligne de frais est rarement communiquée par les banques. Il s’agit des frais facturés par les gestionnaires des fonds que vous avez intégrés à votre contrat. Les meilleurs PER négocient des frais de fonds autour de 0,3%.
Les frais d’arbitrage
Chaque changement d’allocation d’actifs demandé, votre partenaire peut vous réclamer des frais. Les meilleurs PER ne facturent pas de frais d’arbitrage.
Les frais de rente (ou frais d'arrérages)
Ces frais ne s’appliquent que dans le cas d’une sortie en rente de votre PER. Les meilleurs PER facturent moins de 2% de frais d'arrérages.
Comment choisir son PER ?
Voici les principaux critères à prendre en compte pour bien choisir votre PER.
Nous avons également rédigé un article complet pour vous aider à choisir votre PER.
Quel mode de gestion choisir pour son Plan d'Épargne Retraite ?
Il existe 2 principaux modes de gestion : libre ou pilotée.
Tous les produits d’épargne retraite ne proposent pas ces modes de gestion. C’est donc un des premiers critères à regarder avant de souscrire.
La gestion libre du PER permet de choisir soi-même ses supports d’investissement. Elle s’adresse plutôt aux épargnants qui ont de bonnes connaissances en finance, et qui ont du temps à consacrer à la gestion de leur portefeuille.
Avec la gestion libre, vous devez choisir votre répartition idéale, entre fonds euros sécurisé, et actifs plus volatils comme les SPCI ou les fonds d’investissement en Bourse.
La gestion pilotée du PER permet de se faire accompagner par un professionnel de l’investissement.
Elle s’adresse aux épargnants qui veulent s’appuyer sur un professionnel de l’investissement pour choisir des supports adaptés à leur situation. Selon votre situation personnelle, ce dernier vous proposera un profil de risque adapté.
La gestion pilotée est un véritable gain de temps pour l’épargnant, puisque c’est l’outil du gestionnaire qui effectuera les opérations d’achat et de revente au sein de votre PER. C’est la meilleure solution pour éviter les erreurs de débutant.
Trouver un PER avec une grande variété des supports
La variété des supports proposés (bourse, immobilier, private equity, etc.) est un critère important pour évaluer la qualité d’un PER.
Ce sont les supports dans lesquels vous allez placer votre argent qui détermineront le rendement de votre épargne.
Tous les contrats de PER ne proposent pas la même variété de supports. Il est donc indispensable de vérifier la qualité du catalogue de fonds avant de souscrire.
Si vous voyez qu'un contrat de PER propose une grande variété de gestionnaires de fonds (Amundi, Blackrock, Vanguard, etc.), c’est bon signe ! Vous aurez en principe accès à un catalogue de fond varié, et potentiellement de meilleure qualité.
Comparer les performances des fonds
Pour évaluer les performances des supports d’investissement, vous devez les comparer selon leurs thématiques. Vous pouvez, par exemple, comparer les performances des fonds immobiliers d’un PER à l’autre, idem pour le fonds euros.
Pour les fonds d’investissement en Bourse, vous devez comparer des fonds ayant le même sous-jacent (indice boursier de référence), sinon vous risquez de faire des erreurs d’appréciation.
Exemple : Comparer uniquement des fonds qui répliquent la performance des actions françaises du CAC 40.
Ou encore, comparer les performances de 2 fonds répliquant l’indice mondial du MSCI World (les 1 500 plus grosses capitalisations des pays développés).
Pour les contrats en gestion pilotée, la comparaison est moins aisée, car chaque gestionnaire de Plan d’Épargne Retraite conçoit ses propres profils de gestion pilotée.
Pour comparer 2 profils de gestion, vous devrez vous assurer qu’ils sont similaires (même niveau de risque, même répartition d’actifs, etc.).
Vous devez donc entrer dans le détail des profils afin de vous trouver ceux qui sont comparables, c'est-à-dire qui ont le même ratio de chaque classe d’actifs (fonds euros, obligations, Bourse, etc.).
Les modalités de sortie et les garanties optionnelles
Comme nous l’avons vu, il existe de nombreuses options et garanties qui permettent de personnaliser votre contrat de PER. Ces options sont un critère à ne pas négliger dans le choix de votre contrat retraite.
Pour commencer, vous pouvez choisir entre 3 modalités de sortie pour votre Plan Épargne Retraite :
- En capital : vous percevez en une ou plusieurs fois les sommes accumulées sur votre PER (capital + intérêts).
- Sous forme de rentes viagères : vous percevez une rente périodique durant toute votre retraite.
- Un mix de capital et de rente : vous pouvez percevoir une partie sous forme de capital (pour financer un gros projet par exemple), et ensuite percevoir une rente à vie pour assurer votre train de vie.
De nombreuses options d’assurance permettent aussi de vous protéger en cas d’accident de la vie :
- Réversion de la rente au conjoint survivant (ou à un enfant)
- Capital minimum versé au conjoint (ou à un enfant) en cas de décès
- Complément de revenu en cas de dépendance (accident de la vie ou maladie)
- Etc.
En savoir plus : Guide complet des modalités de sortie ou déblocage d'un PER
Les autres critères à analyser
Voici les autres critères à considérer pour choisir votre contrat de PER :
- Les différentes couches de frais : frais d’entrée, de gestion, d’arbitrage, etc. (voir rubrique dédiée).
- La qualité du service client : le niveau d’expertise des conseillers
- L’ergonomie de l’interface utilisateur : la facilité de gestion du contrat et les automatisations possibles (versements programmés, sécurisation des gains, etc.)
Pour en savoir plus, consultez notre guide : Comment choisir son PER en 2024 ?
PER Banque ou PER Assurance : lequel choisir ?
Ces 2 types de Plan Épargne Retraite offrent la même défiscalisation sur les versements.
On observe que le PER Assurance est le contrat le plus souscrit. Cela s’explique notamment grâce à sa fiscalité allégée en cas de transmission, et sa grande variété de supports d’investissement.
Comparons les caractéristiques de ces 2 types de PER.
Le PER Assurance : une gestion simplifiée
Les caractéristiques du PER Assurance sont proches de celles des contrats d’assurance-vie.
Le PER Assurance est idéal pour ceux qui recherchent :
- Un support sans risque : le fonds euros
- Des supports dynamiques simples à gérer : avec les Unités de Compte, c’est l’assureur qui sert d'intermédiaire entre l'épargnant et les marchés financiers. La gestion du contrat est ainsi simplifiée.
- Des droits de succession allégés : nous détaillerons ce point dans la section fiscalité.
Le PER Banque : un accès direct aux marchés financiers
Le PER Banque est souvent comparé au Compte Titres Ordinaire (CTO) car il fonctionne davantage comme un compte d’investissement :
- Pas de fonds euros pour sécuriser votre épargne
- Un large catalogue de titres cotés sur les marchés boursiers (ETF, OPCVM, etc.). En revanche, pas de SCPI ou de Private Equity.
- Une gestion plus autonome, mais généralement moins chargée en frais : les investisseurs doivent passer eux-mêmes leurs ordres d’achat et de vente.
- Aucun avantage fiscal en cas de succession
Comment ouvrir un PER ?
Il est possible d’ouvrir autant de PER que vous le souhaitez.
Ouvrir un Plan d'Épargne Retraite Individuel est une démarche relativement simple, surtout si vous choisissez un partenaire en ligne.
Lors de la souscription, vous devrez renseigner vos informations personnelles et certaines pièces justificatives comme :
- Un justificatif d’identité
- Un justificatif de domicile
- Vos coordonnées bancaires pour les futurs versements et retraits
- L’origine des fonds (pour les versements importants)
Chaque contrat PER impose un montant de versement initial qui peut varier selon l'assureur (généralement entre 500 et 1 000 euros).
À noter que depuis 2024, il n’est plus possible d’ouvrir un PER pour un enfant mineur. En revanche, un nouveau produit fait son apparition : le Plan Épargne Avenir Climat (PEAC). Ce plan est accessible aux jeunes de moins de 21 ans.
Comment débloquer les fonds de son PER ?
Au moment de votre départ en retraite, vous devez informer votre gestionnaire de PER de l’arrêt de votre carrière professionnelle.
Vous devrez alors choisir parmi les modalités de sortie :
- Sous forme de rente viagère
- Sous forme de capital (en une ou plusieurs fois)
- Un mix des 2
Demander un déblocage anticipé de son PER
Pour débloquer par anticipation l’épargne accumulée sur votre PER, vous devez envoyer un courrier à votre organisme gestionnaire.
Voici les documents à fournir :
- Une pièce d’identité d'identité
- Un relevé d'identité bancaire (RIB) du compte sur lequel vous voulez percevoir les fonds
- Un justificatif du motif de déblocage anticipé
À noter que les délais de déblocage des fonds peuvent varier d’un gestionnaire à l’autre.
Lire aussi : Déblocage Plan d'Épargne Retraite (PER) : Anticipé et Sortie normale
Quels sont les transferts possibles avec un PER ?
Il est possible de transférer son PER (ainsi que les anciens contrats retraite) vers un nouveau Plan d’Épargne Retraite à tout moment.
Voir notre guide complet : Transfert PER : Comment procéder en 2024 ?
Transférer son PER vers une autre banque
Le transfert d’un PER se fait en 4 étapes :
- Vous trouvez un meilleur contrat PER pour votre épargne.
- Vous contactez le gestionnaire de votre contrat actuel pour demander le transfert de votre épargne. Le gestionnaire doit vous répondre sous 3 mois maximum.
- Vous validez (ou non) la proposition de frais liée au transfert. Vous disposez d’un mois pour refuser le transfert.
- Le gestionnaire envoie les fonds vers votre nouveau PER. Il dispose d’un mois pour effectuer le virement.
À noter que selon votre âge, vous pourrez être limité dans le transfert de votre épargne retraite. En effet, certains gestionnaires fixent un âge limite de souscription au PER.
Transférer de l’épargne vers ou depuis son PER
La mise en place du PER a grandement simplifié la gestion de l’épargne retraite en France, notamment chez les salariés qui ont eu plusieurs employeurs durant leur carrière.
Ainsi, l’épargne retraite accumulée auprès sur un PER d’entreprise peut être transférée par un salarié qui quitte la société.
Selon la nature de votre épargne retraite, cette dernière devra être versée sur l’un des 3 compartiments qui composent chaque PER :
- Le compartiment 1 (Plan d’Épargne Retraite Individuel) permet d’y placer vos versements individuels facultatifs. La sortie du PER se fera au choix : en capital ou sous forme de rente viagère.
- Le compartiment 2 (PER collectif) permet de loger les versements volontaires provenant de votre épargne salariale (intéressement, participation, abondement, compte épargne-temps CET, etc.). La sortie se fera au choix : en capital ou sous forme de rente viagère.
- Le compartiment 3 (PER d’entreprise obligatoire) accueille les versements obligatoires (les vôtres ou ceux de votre employeur). La sortie se fera obligatoirement en rente viagère (sauf si la rente est inférieure à 110 euros par mois).
Depuis la loi Pacte de 2019, il est possible de transférer l’épargne des anciens produits d’épargne retraite (PERP, Madelin, Préfon, Perco, Corem, CRH, article 83, etc.) vers un nouveau PER.
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Comment choisir entre PER et assurance-vie ?
Voici 6 arguments qui font immédiatement pencher la balance vers le PER ou l’assurance-vie.
Privilégiez le Plan Épargne Retraite si :
- Vous avez une Tranche Marginale d’Imposition (TMI) supérieure ou égale à 30%, et vous voulez préparer votre retraite tout en réduisant votre imposition.
- Vous approchez de la retraite et vous anticipez une baisse significative de vos revenus.
- Vous êtes certain de ne pas avoir besoin de l’épargne sur votre PER avant la retraite.
Privilégiez l’Assurance-vie si :
- Vous avez des projets ou des grosses dépenses à financer avant la retraite.
- Si vous êtes dans une TMI inférieure à 30%.
- Si vous anticipez une stabilité ou une hausse de vos revenus à la retraite.
En savoir plus : PER ou Assurance-vie : Comment choisir en 2024
Comment choisir entre PER et PEA ?
Voici 6 arguments clés qui vous aideront à faire le meilleur choix en fonction de votre situation et de vos objectifs financiers.
Privilégiez le Plan Épargne Retraite si :
- Vous avez une Tranche Marginale d’Imposition (TMI) supérieure ou égale à 30% et souhaitez réduire immédiatement votre imposition.
- Vous prévoyez une baisse significative de vos revenus à la retraite et souhaitez la préparer.
- Vous êtes certain de ne pas avoir besoin de l’épargne accumulée sur votre PER avant la retraite.
Privilégiez le Plan d'Épargne en Actions si :
- Vous cherchez à investir uniquement en actions européennes et ETF pour dynamiser votre épargne sur le long terme.
- Vous souhaitez bénéficier d’une fiscalité avantageuse après 5 ans.
- Vous pouvez tolérer la volatilité des marchés financiers, et vous n’avez pas besoin d’un support à capital garanti (comme le fonds euros).
En savoir plus : PER ou PEA : Comparatif pour bien choisir en 2024
Conclusion
Le Plan Épargne Retraite (PER) s'impose comme un dispositif essentiel pour préparer sa retraite tout en bénéficiant d'avantages fiscaux.
Le PER se décline en 3 versions : un PER individuel (PERIN) et 2 PER d’entreprises (le PER collectif et le PER obligatoire).
Le PER individuel, se distingue par sa flexibilité et sa pertinence pour les contribuables dont la Tranche Marginale d'Imposition est supérieure à 30%.
Grâce à la déductibilité des versements, le PERIN permet de réduire l’impôt sur le revenu à court terme, tout en se constituant une épargne pour le long terme.
Néanmoins, il est essentiel de garder à l’esprit que les sommes investies sont bloquées jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (acquisition de la résidence principale, décès, etc.).
Les contribuables faiblement imposés devraient plutôt se tourner vers d’autres placements comme l’assurance-vie ou le PEA.
Les différents supports d’investissement du PER Assurance, comme le fonds euros sécurisé, ou les unités de compte (Bourse, immobilier SCPI, Private Equity, etc.), permettent une grande diversification.
Ainsi, il est possible d'adapter le PER à chaque profil d'investisseur, en fonction de sa tolérance au risque.
Pour choisir le meilleur PER, une analyse rigoureuse des frais et des performances des fonds disponibles est nécessaire.
Il est en effet indispensable d’optimiser le rendement de votre PER pour qu’il vous délivre le meilleur capital pour votre départ en retraite.