Assurance vie : définition et fonctionnement

L'assurance vie française est un produit financier permettant de constituer un capital à long terme et de transmettre un patrimoine. Elle offre des avantages fiscaux et successoraux, ainsi que des options d'investissement variées, tels que les fonds en euros ou les unités de compte.

Pour vous aider à mieux comprendre cet investissement clé, nos experts vous expliquent tout ce que vous devez savoir sur l'assurance vie.

‍

Qu’est-ce qu'une assurance vie ?

L'assurance vie est un contrat d'assurance qui permet de placer de l'argent de manière sécurisée en vue de se constituer une épargne ou de protéger ses proches. Avec aujourd’hui 1 876 milliards d’euros d’encours selon France Assureurs, il s’agit du placement préféré des français.

Le souscripteur (c'est-à-dire la personne qui souscrit le contrat d'assurance vie) verse des cotisations régulières ou ponctuelles sur le contrat d'assurance vie, qui sont investies dans différents supports d'investissement (tels que les fonds en euros, les actions, les obligations, etc.). En contrepartie, la compagnie d'assurance verse des intérêts sur les sommes investies et garantit le remboursement des sommes investies en cas de décès du souscripteur (dans certains cas).

Il existe de nombreux types de contrats d'assurance vie. L'assurance vie est souvent considérée comme un placement à long terme, mais il est possible de récupérer les sommes investies sur le contrat d'assurance vie à tout moment (sous réserve de certaines conditions).

L’assurance vie ne se contente pas de son accessibilité et de sa flexibilité. Son cadre fiscal et son taux de rendement la rendent aussi très attrayante.

‍

Quelle est la différence entre une assurance vie et une assurance décès ?

Contrairement à l’assurance vie, l’assurance décès n’est pas un produit d’épargne. C’est tout simplement un contrat d’assurance où l’assuré s’engage à effectuer des versements réguliers à l’assureur. En contrepartie, ce dernier s’engage à verser un capital aux bénéficiaires du contrat au moment du décès de l’assuré.

‍

Pourquoi investir en assurance vie ?

Qui peut ouvrir une assurance vie ?

En France, le contrat d’assurance vie peut être ouvert par toute personne physique majeure et toute personne morale ayant la capacité juridique de contracter.

‍

Peut-on ouvrir un contrat d'assurance vie pour un mineur ?

En France, il est possible d'ouvrir une assurance vie pour un mineur si les représentants légaux (parents ou tuteurs) donnent leur accord et effectuent les démarches nécessaires.

Généralement, un des parents est désigné comme souscripteur et l'enfant mineur comme assuré, avec un contrat adapté à la réglementation en vigueur pour les mineurs.

‍

Quand ouvrir un contrat d’assurance vie ?

En France, il est possible d’ouvrir un contrat d’assurance vie à tout moment. Il n’y a pas à proprement parler de période idéale pour souscrire à une assurance vie. Comme tout produit d’épargne, il comporte de nombreux avantages comme la fiscalité ou encore son adaptation à votre aversion au risque.

‍

Quels sont les avantages de l’assurance vie ?

Comparaison de l'assurance et d'autres produits d'épargne

Livret A vs assurance vie

C’est un placement, disponible à tout moment et sans risque, qui permet de se constituer un début d’épargne. En contrepartie de l’absence de risque, le livret A n’affiche pas un taux de rendement aussi élevé que d’autres produits d’épargne comme l'assurance vie.

‍

Contrat de capitalisation vs assurance vie

Un contrat de capitalisation est un contrat d'épargne qui permet de verser des sommes régulières ou ponctuelles sur un compte qui va fructifier au fil du temps.

Les sommes versées sur un contrat de capitalisation sont fiscalisées lors de la perception des intérêts et gains. Le contrat de capitalisation ne permet pas de désigner un bénéficiaire en cas de décès de l'épargnant (contrairement à l’assurance vie).

‍

PER (Loi Pacte) vs assurance vie

Le PER (Plan Épargne Retraite) est une solution d'épargne avec de nombreux avantages fiscaux. Son fonctionnement diffère de celui de l'assurance vie car le capital d'un PER est bloqué jusqu'à ce que le titulaire du contrat atteigne l'âge de la retraite, sauf dans certains cas exceptionnels de déblocage anticipé.

À lire : notre guide complet pour choisir entre PER et Assurance-vie.

‍

PEL vs assurance vie

Un PEL est un produit d'épargne spécifique pour l'acquisition d'un logement avec des conditions d'utilisation et des limites de versements, tandis qu'une assurance vie est un produit d'épargne plus souple, qui permet de choisir les supports d'investissement avec des gains soumis à des impôts et sans limite de versement.

‍

Les frais de gestion d’une assurance vie

Les frais à l’ouverture d’une assurance vie

Ils vont dépendre de plusieurs facteurs :

• Si vous ouvrez un contrat d’assurance vie en ligne, vous n’aurez aucun frais d’entrée. Au sein de compagnies d’assurance, ils seront compris entre 0 et 5 % de la somme investie.
• Si dans le cadre de votre assurance vie, si vous investissez en SCPI, vous aurez à régler des frais de souscription supplémentaires (eux aussi basés sur un pourcentage de la somme investie).

‍

À titre comparatif, les frais d’ouverture sont compris entre 0 et 3,05% chez Ramify.

‍

Les frais récurrents d’une assurance vie

• Les frais de versement : ils s’appliquent à chaque versement effectué sur votre contrat d’assurance vie et correspondent à un pourcentage de la somme de ce même versement. Notez que ces frais réduisent vos performances de manière non négligeable s’ils sont trop élevés.
• Les frais d’arbitrage : ils s’appliquent à chaque fois que la répartition des actifs du portefeuille est changée. Ils sont généralement inférieurs à 1 % du capital que vous détenez dans votre assurance vie.
• Les frais de gestion : il s’agit de la rémunération des acteurs gérant votre investissement (société de gestion, assureur, distributeurs...). Une banque traditionnelle pourra vous facturer plus de 3 % de votre capital assurance vie.

À titre comparatif, Ramify est trois fois moins cher qu’une banque traditionnelle : aucun frais de versement, aucun frais d’arbitrage et des frais de gestion parmi les plus bas du marché. Profitez de notre comparateur des frais pour en savoir plus.

‍

Quel est le montant minimum pour ouvrir un contrat d’assurance vie ?

Le versement initial en assurance vie est le premier versement réalisé sur un contrat d'assurance vie. Il permet de souscrire un contrat d'assurance vie et de démarrer l'investissement des sommes sur les supports choisis (tels que les fonds en euros, les actions, les obligations, etc.).

Le versement initial en assurance vie est parfois accompagné de frais de souscription, qui sont prélevés sur la somme versée.

‍

Peut-on avoir plusieurs assurances vie ?

Il est complètement possible de cumuler autant de contrats d’assurance vie que vous souhaitez.

‍

Comment investir en assurance vie ?

Comment ouvrir son contrat d’assurance vie ?

Le contrat d’assurance vie individuel

Après avoir choisi un assureur et le contrat qui convient, il vous suffit de remplir un questionnaire de santé. Dès lors, vous pourrez signer votre contrat et effectuer votre versement initial.

‍

Le contrat d’assurance vie collectif

Un organisme ou un employeur peut souscrire à un contrat collectif d’assurance vie. Ce type de contrat bénéficie d’avantages fiscaux tout aussi intéressants que les contrats individuels.

‍

Comment alimenter son contrat assurance vie ?

Les différents types de versement en assurance vie

• Les versements programmés : il s'agit de versements réalisés à intervalle régulier et programmés à l’avance (par exemple, tous les mois, tous les trimestres, etc.). Ces versements permettent de constituer une épargne progressivement et de bénéficier de l'effet de la régularité sur le rendement de l'assurance vie.
• Les versements complémentaires : il s'agit de versements réalisés de manière ponctuelle, c'est-à-dire à des dates précises (par exemple, à l'occasion d'un événement particulier, comme un anniversaire ou un mariage). Ces versements permettent de compléter une épargne déjà constituée ou de profiter de certaines opportunités d'investissement.

‍

Quel est le plafond d’une assurance vie ?

L’assurance vie n’est limitée par aucun plafond de capital.

‍

Où est investie l’épargne d’un contrat d’assurance vie ?

Les différents supports d’investissement en assurance vie

Fonds en euros

Les fonds euros sont des supports d'investissement proposés dans le cadre de certains contrats d'assurance vie. Ils sont gérés par une compagnie d'assurance et investis principalement en obligations, c'est-à-dire en emprunts souscrits par des entreprises ou des États.

Les fonds euros ont pour principal avantage de garantir un taux d'intérêt fixe et une sécurité de l'investissement, car les obligations sont considérées comme des placements peu risqués. En contrepartie, les fonds euros ont un rendement potentiellement plus faible que les autres supports d'investissement proposés dans le cadre de l'assurance vie (tels que les actions, par exemple).

‍

Unités de compte : ETFs (actions et obligataires)

Les unités de compte sont des supports d'investissement proposés dans le cadre de certains contrats d'assurance vie. Ils sont gérés par une compagnie d'assurance et investis principalement en actions, c'est-à-dire en parts de capital de sociétés cotées en bourse.

Les unités de compte ont pour principal avantage de permettre au souscripteur de bénéficier du potentiel de croissance des sociétés en lesquelles elles sont investies. En contrepartie, les unités de compte ont un rendement potentiellement plus volatile et plus risqué que les autres supports d'investissement proposés dans le cadre de l'assurance vie.

‍

SCPI

L'investissement en SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) avec une assurance vie est une forme d'investissement qui permet de souscrire des parts de SCPI dans le cadre d'un contrat d'assurance vie. Les SCPI sont des sociétés qui achètent et gèrent un patrimoine immobilier (par exemple, des immeubles de bureaux, des résidences étudiantes, etc.).

Les parts de SCPI sont des titres qui donnent droit à une part de la propriété de cet immobilier et à une part des revenus locatifs qu'il génère. L'investissement en SCPI avec une assurance vie permet de diversifier son portefeuille d'investissement en investissant dans l'immobilier, tout en bénéficiant de la liquidité, de la sécurité et de la fiscalité avantageuse de l'assurance vie.

‍

Quels sont les gains en assurance vie ?

Le rendement espéré d’une assurance vie

Le rendement d'une assurance vie dépend de nombreux facteurs, tels que la durée du contrat, le profil de risque du souscripteur, les frais de gestion et de rachat appliqués par la compagnie d'assurance, ainsi que l'évolution des taux d'intérêt et des marchés financiers.

Par exemple : les contrats d'assurance vie en fonds euros (c'est-à-dire investis principalement en obligations) ont généralement un rendement plus faible mais plus stable, tandis que les contrats d'assurance vie en unités de compte (c'est-à-dire investis principalement en actions) ont un rendement potentiellement plus élevé mais aussi plus volatile.

‍

Quel est le risque de perte en assurance vie ?

Les profils de risques en assurance vie

Les profils de risques sont des catégories qui permettent de définir la tolérance au risque d'un souscripteur et d'adapter la gestion de son portefeuille d'investissement en conséquence. Il existe généralement plusieurs profils de risque en assurance vie, qui vont du profil de risque le plus prudent (c'est-à-dire le moins risqué) au profil de risque le plus agressif (c'est-à-dire le plus risqué).

Chez Ramify, il existe une unité de mesure du risque qui va de 1 jusqu’à 10. Nous simulons votre profil de risque mais il est possible pour vous d’être plus précis en choisissant un profil incrémenté de 0,1. C’est-à-dire que si nous vous proposons un profil de risque de 5 et que cela vous parait faible sans pour autant vouloir un profil de risque 6, vous pouvez choisir d’avoir 5,6.

‍

Répartition des actifs des portefeuilles en assurance vie

Les contrats comprenant le moins de risque sont aussi ceux qui ont le taux de rendement le moins élevé. Ainsi, ces derniers seront exclusivement constitués de fonds en euros. C’est ce qu’on appelle un contrat mono-support.

En souscrivant à plusieurs supports financiers, le contrat gagne certes en volatilité mais il augmente, de fait, ses gains potentiels.

‍

Les modes de gestion d’un contrat d’assurance vie

La gestion libre en assurance vie

La gestion libre en assurance vie est une forme de gestion des placements qui permet au souscripteur de choisir librement les supports d'investissement sur lesquels il souhaite placer ses économies.

‍

La gestion pilotée en assurance vie

La gestion pilotée en assurance vie est une forme de gestion des placements qui permet au souscripteur de confier la gestion de son portefeuille d'investissement à un professionnel.

Dans le cadre de la gestion pilotée, le souscripteur choisit un profil de risque qui correspond à ses objectifs et à sa tolérance au risque. Le conseiller chargé de la gestion du portefeuille sélectionne alors les supports d'investissement les plus adaptés au profil de risque choisi par le souscripteur. Le professionnel peut également réajuster le portefeuille d'investissement en fonction de l'évolution des marchés financiers.

La gestion pilotée en assurance vie permet au souscripteur de bénéficier de l'expertise d'un professionnel et de diversifier son portefeuille d'investissement de manière plus adaptée à ses objectifs.

‍

La gestion pilotée chez Ramify

Différentes stratégies d’un contrat d’assurance vie

• Essential : C’est une stratégie hyper diversifiée composée d’ETFs, actions et obligations.
• Flagship : C’est une stratégie d’investissement unique en France qui permet d’investir dans les meilleurs actifs financiers au sein d’une même Assurance-vie. En plus de comporter des ETFs, actions et obligations, on y ajoute les l’immobilier (avec les SCPIs).

Pour en savoir plus sur notre façon d'optimiser votre épargne, consultez notre article dédié.

‍

Imposition des plus-values en assurance vie

La fiscalité de l’assurance vie pendant la vie du contrat

L’assuré bénéficie d’un régime fiscal avantageux. En effet :

• Les gains réalisés ne sont pas imposés tant que le capital n'est pas retiré. Par exemple, les dividendes versés par les SCPI investis dans l'assurance vie ne sont pas imposés, ce qui permet de bénéficier de l'effet de compounding*.
• Les opérations d'arbitrage effectuées au sein du contrat ne sont pas imposées sur les gains réalisés.

*Le compounding, ou effet de compostage en français, est un phénomène qui se produit lorsque les gains générés par un investissement sont réinvestis, ce qui peut entraîner une croissance exponentielle de la valeur de l'investissement.

‍

La fiscalité à la sortie d’une assurance vie

Retirer de l’argent de son assurance vie avant et après 8 ans

Lorsqu'un souscripteur effectue un rachat partiel ou total de son contrat, le montant retiré est divisé en deux parties :

• Une partie correspondant aux versements volontaires du souscripteur, qui n'est pas soumise à aucune fiscalité.
• Une partie correspondant aux gains réalisés, qui est imposée à hauteur de 30%. Elle est composée de l'impôt sur le revenu de 12.8% (aussi appelé prélèvement forfaitaire) et de 17.2% de prélèvements sociaux. Si votre contrat a plus de 8 ans à la date du retrait, vous bénéficiez d'une réduction de l'impôt sur le revenu et d'un abattement sur les gains imposés. Pour les contrats d’assurance vie souscrits avant 2018, le prélèvement forfaitaire n’est que de 7,5 %.

Pour tout exemple de calcul, consultez notre article dédié.

‍

Exonération de droits de succession en assurance vie

Cas de décès avec un contrat d’assurance vie

Clause bénéficiaire d’une assurance vie

La clause bénéficiaire d’un contrat d’assurance vie est la partie du contrat qui permet de désigner la ou les personnes qui recevront un capital lors du décès de l'assuré.

‍

La déshérence en assurance vie

La déshérence est le fait pour un contrat d'assurance-vie de ne pas avoir été revendiqué par le bénéficiaire ou le titulaire après une certaine période de temps. Elle est de 10 ans après l’expiration du contrat ou le décès de l’assuré.

‍

Comment sortir mon argent de l’assurance vie ?

• Rachat partiel en assurance vie : il s'agit de récupérer une partie des sommes investies sur le contrat d'assurance vie. Le rachat partiel peut être fait à tout moment et ne nécessite pas de frais de rachat. Cependant, il peut entraîner une diminution des avantages fiscaux liés au contrat d'assurance vie.
• Rachat total en assurance vie : il s'agit de récupérer la totalité des sommes investies sur le contrat d'assurance vie. Cela peut être fait à tout moment, mais il est important de noter que le rachat total peut entraîner des frais de rachat et une diminution des avantages fiscaux liés au contrat d'assurance vie.
• Réversion de contrat d’assurance vie : en désignant un bénéficiaire (par exemple, votre conjoint), vous pouvez demander la réversion du contrat en cas de décès. Cela permettra au bénéficiaire désigné de récupérer les sommes investies sur le contrat d'assurance vie.
• Sortie en rente en assurance vie : la sortie en rente est une option qui permet à l'assuré de recevoir une rente viagère (c'est-à-dire une somme d'argent versée régulièrement à vie) au lieu de percevoir le capital garanti (c'est-à-dire le montant versé en cas de décès ou de rachat du contrat) en une seule fois.

‍

Quel est le délai moyen d’un retrait en assurance vie ?

Le délai de versement des fonds lors d'un rachat partiel ou total d'un contrat d'assurance vie dépend de plusieurs facteurs, notamment du type de contrat et des options de paiement choisies par le souscripteur.

Voici quelques éléments qui peuvent influencer le délai de versement des fonds :

• Si le rachat concerne des fonds en euros, le délai de versement est généralement assez rapide et peut aller de quelques jours à une semaine. Cela dépend en partie de la rapidité avec laquelle la compagnie d'assurance traite les demandes de rachat et de la disponibilité des fonds.
• Si le contrat comprend des fonds en devises autres que l'euro, le délai de versement peut être plus long car il faut d'abord procéder à la conversion des devises. Cela peut prendre plusieurs jours, voire plus longtemps si la compagnie d'assurance doit acheter ou vendre des devises sur le marché.
• Si le rachat concerne un contrat multi-supports, le délai de versement peut être plus long car il faut d'abord vendre les actifs qui composent le contrat avant de pouvoir verser les fonds. Cela peut prendre plusieurs jours, en fonction de la liquidité des actifs et de la rapidité avec laquelle la compagnie d'assurance peut les vendre.
• Si le souscripteur a choisi une option de paiement différée (par exemple, en cas de décès ou de retraite), le délai de versement sera plus long. Dans ce cas, les fonds ne seront versés qu'à la date prévue par l'option de paiement.

‍

Comment transférer mon contrat d’assurance vie ?

Tout d’abord, il n'est pas possible de déplacer son contrat d'assurance-vie d'une compagnie d'assurance à une autre, mais il est possible de changer de courtier.

Ce changement de courtier consiste à transférer la gestion de votre contrat d'assurance-vie à un autre intermédiaire financier, tels qu'un nouveau conseiller en gestion de patrimoine ou une société de gestion. Cela vous permet de bénéficier de conseils et de services de gestion personnalisés, sans avoir à changer votre contrat d'assurance-vie existant.

Pour changer de courtier, vous devrez généralement remplir un formulaire de transfert et fournir certaines informations, telles que le nom de votre courtier actuel et le numéro de contrat. Le changement de courtier peut être effectué sans frais pour vous et n'affecte pas la fiscalité des gains accumulés sur votre contrat.

Cependant, il est important de noter que le changement de courtier peut entraîner des frais pour le courtier actuel et que certaines restrictions peuvent s'appliquer, notamment en ce qui concerne les périodes de carence et les frais de rachat anticipé.

‍

Pour en savoir plus, consultez notre article dédié.

‍

Les obligations de la compagnie d’assurance vie

Les obligations de l'assureur dépendent du contrat d'assurance conclu entre l'assureur et l'assuré. En général, l'assureur a l'obligation de couvrir les risques prévus par le contrat d'assurance, c'est-à-dire de rembourser ou de prendre en charge les dommages ou les pertes subies par l'assuré en cas de sinistre couvert par le contrat.

Il doit également respecter les délais de paiement prévus par le contrat d'assurance et traiter les réclamations de l'assuré de manière équitable et rapide.

‍

Le droit de rétractation en assurance vie

Le délai de rétractation en assurance vie est le délai pendant lequel l'assuré peut annuler son contrat d'assurance vie et obtenir le remboursement de ses cotisations. Ce délai est prévu par la loi et varie en fonction du type de contrat d'assurance vie et de la manière dont il a été conclu.

Une fois que vous avez signé un contrat d'assurance vie, vous avez 30 jours pour changer d'avis et annuler le contrat. Ce délai commence à courir à partir du moment où vous avez été informé de la conclusion du contrat. Si vous n'avez pas reçu les informations et documents obligatoires de l'assureur, ce délai de 30 jours peut être prolongé.